蚂蚁集团公布上市发行方案，天猫参与战略配售

　　10月21日晚，蚂蚁集团更新招股说明书，公布上市计划:按照1:1的初始规模，蚂蚁将分别发行不超过16.7亿股a股和h股，发行后(绿鞋之前)A+H发行的新股总数不超过公司总股本的11%。

　　其中，a股首次战略配售13.4亿股，占a股首次发行的80%，创下科技创新板块新高。参与战略配售的投资者需要承诺1-2年的限售期，这在科技创新板块是最严格的。此外，蚂蚁金服还在首次发行安排中预留了3.34亿股，供机构投资者和个人投资者“创新”。根据市场2万亿元的估值，a股市场的“创新”规模将超过200亿元。

　　根据a股发行安排，蚂蚁13.4亿股的战略配售额度占绿鞋之前已发行股份总数的80%，占绿鞋之后已发行股份总数的69.57%。

　　值得一提的是，阿里巴巴集团全资子公司浙江天猫科技有限公司将作为战略投资者参与战略配售，认购7.3亿股。其他战略配售对象包括对符合条件的蚂蚁、保荐人和长期投资者进行战略配售的封闭式基金。

　　蚂蚁金服此次没有披露更多战略配售对象名单，但国内外众多知名机构投资者正积极寻求参与蚂蚁金服IPO。

　　其中，中投、社保基金已决定参与a股战略投资；国际机构投资者包括新加坡政府投资公司、新加坡淡马锡、阿布扎比投资局、沙特公共投资基金和其他全球最大的主权财富基金。

　　根据科技创新局的规定，战略投资者应执行不少于12个月的销售限制期。蚂蚁的要求更严格。包括阿里巴巴在内的战略投资者应该承诺，此次配售的股票50%将被限制12个月，50%将被限制24个月。

　　根据发行安排，在回调机制和“绿鞋”启动之前，蚂蚁a股线上线下“打新”的股份为3.34亿股。目前蚂蚁的外部估值约为2万亿元，这意味着除了战略配售，蚂蚁还将为a股市场提供200多亿元的“创新”，甚至超过了许多科技创新板公司的IPO融资规模，结束了国内投资者难以分享中国科技互联网公司发展红利的历史。

　　如果认购情况火爆，就会触发回调机制和“绿鞋”机制，市场投资者可以分享更大的份额。如果a股超额配售选择权得到充分行使，a股发行总量将扩大至不超过19.2亿股。

　　具体来说，在回调机制启动前，线下发行的初始股数为2.67亿股，占绿鞋之前扣除初始战略配售后发行的a股的80%，占绿鞋之后扣除初始战略配售后发行的a股的45.71%。

　　另外，在回调机制推出之前，a股“绿鞋”推出之前，网上初始发行数量为6682.8万股；回调机制启动前和超额配售启动后，网上初始发行额为3.17亿股，扣除初始战略配售额后，占a股发行额的54.29%。（更多金融资讯关注fx168资讯网）