美元短期高点回落！美联储明年中升息可能性达50% 欧元续跌、英镑走升 人民币中间价上调132基点

汇市市场预估，美联储将在2022年中收紧货币政策可能性增加达到50%，市场定价压力提高美元回落走跌行情，并且自16个月高点回落。欧元持续下探，英镑对美元则强势走升。人民币对美元中间价18日上调132基点，报在6.3803元。

市场目前认为美联储明年6月启动升息、11月进一步升息的可能性很大。根据CME数据显示，2022年7月升息25个基点的几率已达到50%。德国商业银行(Commerzbank)外汇策略师Antje Praefcke表示，市场预计明年下半年将启动升息，而短期美元仍是买进时机。

观望美国最新通膨数据显示，10月美国消费价格正以1990年以来最快的速度成长，而通胀趋势仍在持续，周二公布的10月零售销售月增1.7%，增幅创3月以来最大。

麦格理集团策略师Thierry Wizman表示，美联储领导层的调整可能会促使交易员提高对美国长期通胀的预期。如果市场认为对新美联储主席的提名是一个政治化的决定，那么盈亏平衡通胀率长期内必然会上升。市场预计长期通胀率可能小幅升高，美元也可能受到影响，不过认为这是暂时性的。重要的是，如果提名的不是现任美联储主席鲍威尔，美国政府将如何处理局面，政府能否说服市场相信继任者布雷纳德会采取类似策略。

越来越多华尔街银行押注美联储将以快于预期的速度加息，花旗集团也加入了摩根士丹利的行列，看好可以从美联储更快加息中获利的交易策略。密切追随美联储政策利率前景的欧洲美元期货的价差，是颇受欢迎的一个押注美联储利率路径的标的。

周三，花旗集团分析师推荐2022年6月/2025年6月欧洲美元期货陡化交易，如果在收益率曲线的这一部分体现出更大的加息溢价，那么该交易就会获利。摩根士丹利的分析师支持类似的交易策略，但目标是2022年9月/2023年12月合约的陡化交易。

外汇经纪商Oanda资深市场分析师Edward Moya表示，汇市已意识到市场开始出现不同的论述，现在正处于一个动荡时期，预估市场将继续关注通货膨胀的变化。

欧元对美元持续下跌，周三小跌0.01%至1.131美元，其中美国强劲零售销售数据，以及美联储官员鹰派言论带动美元走强，与欧洲央行(ECB)总裁悲观的言论形成鲜明对比。

欧洲央行对市场的过度繁荣发出警告，指出万一通胀高于预期，将造成利率激升，将暴露出房市、垃圾债、加密货币的脆弱性，并称飙涨房价提高欧元区房市的修正风险。

金融时报、路透社报道称，欧洲央行发布半年度的金融稳定报告，内容指出家庭在疫情期间增加储蓄，以及居家工作蔚为风潮，助长房屋需求，房价增幅超过7%，创2005年来之最。欧央报告写道：“房价过高的估值不断攀升，中期内价格修正的风险大幅增加。欧洲建房的速度追上不上需求，住宅房市在德国、法国、荷兰极为火爆。”

英国周三公布的10月通胀数据达到10年来高点，加拿大的通胀则达到18年高点。市场预期英国央行货币政策委员会(MPC)最快将于下月启动升息，刺激英镑走强，英镑对美元攀升至一周高点，对欧元汇率也升至21个月高点。

HYCM首席分析师Giles Coghlan表示，尽管仍有一些MPC成员认为通胀是暂时现象，但现阶段英国央行在12月走向鹰派的支持者仍占多数。

受到加拿大通胀与原油价格等影响，美元对加元周三持续走强，上涨0.4%。另外，美元对日元升在周二达到2017年3月以来高点的114.97日元后，周三下跌0.64%，回落至114.078日元。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2021年11月18日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.3803元，1欧元对人民币7.2209元，100日元对人民币5.5861元，1港元对人民币0.81913元，1英镑对人民币8.6066元，1澳大利亚元对人民币4.6353元，1新西兰元对人民币4.4669元，1新加坡元对人民币4.7057元，1瑞士法郎对人民币6.8703元，1加拿大元对人民币5.0580元，人民币1元对0.65488马来西亚林吉特，人民币1元对11.3795俄罗斯卢布，人民币1元对2.4274南非兰特，人民币1元对185.17韩元，人民币1元对0.57575阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.58800沙特里亚尔，人民币1元对50.4506匈牙利福林，人民币1元对0.64543波兰兹罗提，人民币1元对1.0298丹麦克朗，人民币1元对1.3894瑞典克朗，人民币1元对1.3699挪威克朗，人民币1元对1.67112土耳其里拉，人民币1元对3.2380墨西哥比索，人民币1元对5.1164泰铢。

不少分析指出，人民币兑美元汇率与美元指数的脱钩表现，主要受我国出口高景气、境内美元存款突破1万亿美元等因素支撑，此番独立的强势行情短期内仍有望延续，人民币汇率将继续围绕6.4附近双向窄幅波动。

除了境内美元流动性宽松推动人民币汇率强势外，兴业研究还认为，无论从绝对值还是境内外利差看，当前离岸人民币利率均处于高位。隔夜离岸人民币利率(CNHHibor)中枢抬升，提高了人民币的做空成本。

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