美团融资100亿美元，在食品杂货领域与阿里巴巴竞争

中国快递巨头美团(Meituan)通过创纪录的充值配售和可转债融资99.8亿美元。该公司正加大力度，在在线杂货等新兴领域与阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding Ltd.)等竞争。

彭博社(Bloomberg News)获得的交易条款显示，这家中国第三大互联网公司以每股273.8港元的高价配售了1.87亿股股票，接近发行价的上限，并从股东腾讯控股有限公司(Tencent Holdings Ltd.)筹资4亿美元。彭博社收集的数据显示，70亿美元的新股发行是香港上市公司有史以来规模最大的新股发行。美团还发行了29.8亿美元的零息可转换债券。

美团股价周二波动较大，截至香港时间上午10点28分，该股上涨1.2%，此前曾一度下跌1.8%。配售价格较该股周一收盘价有5.3%的折让。条款显示，可转换债券分为两部分:14.8亿美元的六年期债券和15亿美元的七年期债券。

大华继显(香港)有限公司的执行董事Steven Leung说:“上周有一些关于配股的传言，现在这个问题已经解决了，配股需求强劲，接近区间的高端。”我听说这个问题很快就被讨论了起来。”

美团发售股票和债券之际，正值美团在社区电子商务和在线杂货等新领域努力应对与阿里巴巴和拼多多等竞争的成本之际。该公司警告称，尽管营收创纪录，但由于在新项目上投入巨资，未来几个季度仍将处于亏损状态。

条款显示，美团计划将此次融资所得用于技术创新，包括研发自动送货车、无人机送货和其他尖端技术，以及一般企业用途。

东北证券有限责任公司(Northeast Securities Co.)驻上海的分析师周鲁云(音)说，“筹集资金更多地转向自动交付是有意义的，寻求深入更注重技术的领域，尤其是在反垄断的背景下”。“定价表明，市场购买了这份蓝图。”

社区购买是美团的主要扩张领域之一，在同一社区的买家可以享受新鲜农产品的大宗折扣。但该公司面临着来自其他互联网巨头的根深蒂固的竞争。

美团上月公布财报后，三大评级机构均下调了对其的展望。标普全球评级(S&P Global ratings)和穆迪投资者服务公司(Moody 's Investors Service)表示，美团在社区电子商务方面的巨额投资将带来沉重成本，产生负的自由现金流，并抑制盈利。

“这个位置之后,一些短期投资者出售股票和股票可以交易的港币250 - 300港元,”Paul Pong说飞马基金经理有限公司董事总经理“从中长期来看,在线平台运营商Meituan和腾讯仍有一个坚实的增长前景。”

美团专注于发展快速增长的新业务之际，中国经济复苏帮助这家全球最大的送餐服务增加了订单，而其酒店和旅游业务受益于中国疫情控制后国内旅游的反弹。

该公司首席执行官王兴在今年3月的一次电话会议上告诉分析师，自去年Covid-19疫情爆发以来，该公司已开始在中国首都使用自动驾驶汽车运送食品杂货，迄今已完成至少1.5万份订单。王说，美团还在中国南方城市深圳试验如何使用无人机送餐。

腾讯正在深入研究美团，与此同时，由于监管审查的加强，全球投资者对中国科技行业的兴趣正在消退。从2月17日的高点到周一，美团的市值已经损失了约1,230亿美元，原因是人们担心，北京对马云互联网帝国的打压将扩大到阿里巴巴和蚂蚁集团(Ant Group Co.)之外，吞没腾讯和美团等其他行业领军企业。

"他们正在进入包括团购在内的新领域，这些领域需要大量资金，他们需要资金来竞争，" Kamet capital Partners的首席投资官Kerry Goh表示，"估值与一年前相比仍相当不错。"

美国银行(Bank of America Corp.)和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)是此次债券和股票发行的联合全球协调人和联合簿记管理人。里昂证券有限公司(CLSA Ltd.)和瑞银集团(UBS Group AG)也是此次补强配售的联合簿记行。

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