美联储“鹰”声吓坏市场、“腥风血雨”一幕再现！美元一路狂飙 贵金属市场遭“血洗” 道指一度大跌逾400点

受美联储鹰派货币政策立场影响，周四(6月17日)金融市场继续呈现剧烈波动态势。美联储鹰派言论鼓舞美元多头，美元指数周四再度飙升并一度突破92关口；贵金属市场全线暴跌，现货黄金大跌近40美元，黄金期货重挫近87美元、白银期货暴跌7%，钯金期货更是暴跌11%。美国股市走势出现分化，道指延续大跌走势，盘中跌幅一度跌逾400点。同样受美元走强影响，国际油价也出现重挫。

美元继续飙升

美联储鹰派言论仍然在外汇市场上显现威力。美元周四跳涨，兑一篮子货币触及两个月高位。

周三，美国联邦公开市场委员会(FOMC)维持政策利率不变，并没有改变其资产购买计划，但该委员会也暗示，加息将快于预期，预计将在2023年加息两次。美联储并上调了今明两年的通胀预期。

美联储点阵图显示，越来越多的美联储官员转向“鹰派”：18名参与预测的官员中，7名委员会成员预计在2022年开始加息，今年3月时为4名；13名委员预计在2023年开始加息，今年3月时为7名委员。

美联储主席鲍威尔周三在新闻发布会上说，官员们在发布预测后就开始了缩减债券购买的讨论。预测显示，他们预计到2023年底将有两次加息，加息的速度将快于预期。

美联储决策者大幅上调个人消费支出(PCE)通胀预期至3.4%，今年3月预测值2.4%；2022年PCE通胀料回升至2.1%，今年3月预测值为2.0%。2021年核心PCE通胀率预计将达到3.0%，高于3月份2.2%的预测。

美元指数周四收涨0.57%，收报91.90，盘中一度触及92.01高点。周五亚市早盘，美元指数徘徊在91.90附近。

宏利资产管理的投资组合经理Chuck Tomes表示：“美联储会议开始时，我们觉得有可能出现更鹰派的结果，如果出现这种情况，可能推动美元走强。因此，我们确实采取了一些保护措施，以防这种情况发生。”

美联储的新预测促使包括高盛和德意志银行在内的一些机构放弃了做空美元的呼吁。

高盛分析师周三在一份报告中写道:“美联储的预期更加鹰派，以及正在进行的缩减购债辩论，短期内可能不利于美元空头。”

德意志银行分析师George Saravelos表示，目前“美国收益率曲线的前端实际利率再定价有更大的空间”，且“有更大的波动空间”。这两个因素都对美元有利，他并补充称，“美联储为欧元/美元上行提供的支撑已不复存在。”

周四，尽管费城联储制造业指数和初请失业金人数均逊于预期，但投资者继续买入美元。BK资产管理董事总经理Kathy Lien撰文称，市场参与者相信，随着经济好转，这些失望情绪将逐渐消失，因为美联储上调了经济预测，让所有人都相信，经济复苏将获得动力。话虽如此，美元/日元在美国数据公布后从高点回落。其他主要货币兑美元也悄悄走低。周三，美联储给了多头他们所希望的一切，美元得以维持其买盘。美联储承认，现在可能是讨论缩减购债规模的时候了，并将加息预期提前，并上调了几乎所有的经济预测。美联储主席鲍威尔承认，通货膨胀可能比他们预期的更高、更持久。

Lien表示，由于美联储的鹰派经济预测，美元前景强劲。投资者将淡化疲弱数据，并完全关注美国和海外央行的言论。美国政策制定者的静默期已经结束，看看他们的措辞是否也会发生变化将是一件有趣的事情。鉴于周四股市温和抛售和美国国债收益率下滑，美国决策者应放心地确认应开始讨论减少资产购买，这将对美元有利。

纽约梅隆银行表示，美元短期内将受益于更加鹰派的加息路径。美联储决策者预期加息次数增多可能会推升实际利率，增强美元涨势的动力，至少在短期内会如此。这是点阵图显示的加息路径更加鹰派，以及调整管理利率的一个可预见的短期结果。

Market Pulse周三撰文称：“外汇交易员正在把美元的皇冠还给美元。大多数人都预计美联储将坚持宽松路线，但周三乐观的FOMC声明和预测显示，经济正在朝着他们的目标前进。美元出现反弹的时机已经成熟，但这还不是长期反弹的开始。”

贵金属市场全线暴跌 油价结束升势

因美联储鹰派立场转变提振美元，周四贵金属期货遭遇全面抛售。黄金期货周四创下年内最大单日百分比跌幅，收盘价也创下近七周来最低；钯金期货则创下2020年3月以来最大单日百分比跌幅。

AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam说道：“基本上，美联储官员们修改加息时间表给金价带来了一种‘缩减恐慌’(taper tantrum)。对投资者来说，持有非利息资产的机会成本增加了，目前黄金对他们的吸引力已经下降。”

因在美联储在货币策略上措辞强硬后，美元持续走强，周四金价大跌。现货黄金收报1773.31美元/盎司，大幅下跌38.82美元或2.14%。

知名财经资讯网站Economies.com周五最新撰文称，金价周四一度成功触及我们的目标价位1770.00美元/盎司，金价随后在这一水平找到坚固支撑。Economies.com称，目前投资者需要关注金价围绕1770.00美元/盎司的表现，一旦跌破这一水平，这将推动金价进一步大幅下挫，目标瞄准1734.00美元/盎司。Economies.com补充道，另一方面，假如金价突破1800.00美元/盎司，这将构成正面因素，并推动金价日内展开反弹。

COMEX 8月黄金期货周四收盘暴跌86.60美元，跌幅接近4.7%，报1774.80美元/盎司。FactSet的数据显示，期金周四收盘创下4月30日来最低水平。

黄金期货价格一直承压，本周迄今已下跌逾5%。期金周四跌幅创下去年11月9日以来最大，当时跌幅达到5%。

CPM Group管理合伙人Jeffrey Christian也表示，黄金的抛售规模受到看跌技术指标的影响，而黄金期货的大幅下跌“反映了这样一个事实，即期货市场的交易量和技术导向投资者要高于现货市场。”

道明证券表示，随着投机和实物资金流动放缓，金价仍有大幅回调的空间。

道明证券商品策略师Daniel Ghali称：“美联储的点阵图显示了基调的明显变化，最终表明尽管美联储继续重申通胀是暂时的，但他们对经济风险的正式评估无疑更加鹰派。”Ghali补充称，在美联储会议前就已出现的实物需求减弱和投机性资金流入黄金的放缓，也可能有助于推动金价进一步回落。

德国商业银行(Commerzbank)分析师Carsten Fritsch在一份报告中对客户表示，投资者不应对美联储在2023年加息的前景感到意外，不过美元走强和收益率上升确实给黄金带来了巨大障碍。Fritsch还指出，美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)表示，讨论了退出债券购买的可能性，但尚未做出决定，因此美联储将继续每月购买总计1200亿美元的债券，进一步扩大其资产负债表和货币供应。

除了黄金之外，其他贵金属也遭到“血洗”。

现货白银收报25.89美元/盎司，日内大跌3.99%；现货钯金大跌10.80%，报2497.63美元/盎司；现货铂金跌5.1%，至1063.71美元/盎司。

7月白银期货周四收盘下跌1.96美元，跌幅7%，报25.86美元/盎司，这是自4月20日以来的最低收盘水平。7月铂金期货大跌86.70美元，跌幅7.6%，报1055.20美元/盎司；而9月钯金期货暴跌324.60美元，跌幅11%，报2512.20美元/盎司。

汇丰证券(HSBC Securities)首席贵金属分析师James Steel在周三晚些时候的一份报告中表示：“白银和黄金一起下跌，可能在一定程度上受到金价未来走势的影响，但白银也受到贱金属价格走势的影响，尤其是铜价。铜和其他贱金属在今年飙升之后，已经出现了调整。”

7月期铜收盘下跌4.7%，至近4.18美元/磅，一周以来跌幅已超过8%。

中国国家粮食和物资储备局周三表示，计划近期分批释放铜、铝、锌等国家储备，以确保大宗商品供应和价格稳定。

针对前一段时间大宗商品价格上涨过快的情况，中国国家发改委新闻发言人孟玮6月17日表示，通过一系列举措，从目前情况看，市场投机炒作开始降温，部分大宗商品，比如铁矿石、钢材、铜等商品价格出现了不同程度回落。

国际油价结束连日上涨之势。美国WTI原油和布伦特原油收盘下跌逾1%，均创下5月20日以来最大收盘跌幅。

WTI 7月原油期货收跌1.11美元，跌幅1.54%，报71.04美元/桶；布伦特8月原油期货收跌1.31美元，跌幅1.76%，报73.08美元/桶。

欧股走低 美股走势分化、道指一度大跌逾400点

全球市场对美联储转向“鹰派”的信号做出反应，欧洲股市周四普遍下挫。泛欧斯托克600指数小幅下跌0.53点，跌幅0.12%，报459.33点，结束了连续九个交易日的涨势。其中公用事业股领跌，跌幅1%。

美股三大指数走势分化，道指、标普500指数收跌，纳指涨逾120点。卡特彼勒、陶氏跌超3%，摩根大通跌近3%，领跌道指。道指收盘跌210.22点，跌幅0.62%，报33823.45点，道指盘中一度跌超400点；纳指涨121.67点，涨幅0.87%，报14161.35点；标普500指数跌1.84点，跌幅0.04%，报4221.86点。

盘面上，太阳能板块、AI概念股集体走高，黄金、白银等金属股、中概在线教育股、金融股普跌。标普500指数11大板块中，7大板块收涨，4大板块收跌，其中，信息技术板块领涨，其次是医疗保健板块；能源板块领跌，其次是金融板块；各行业ETF中，网络股指数ETF领涨，其次是科技行业ETF；银行业ETF领跌，其次是能源业ETF。

金融股集体下挫，其中金融业ETF跌4.5%，富国银行(WFC.N)跌6.08%，美国银行(BAC.N)跌超4%、花旗集团(C.N)收跌3.64%、摩根大通(JPM.N)跌近3%，瑞银(UBS.N)、巴克莱(BCS.N)跌约2%。其中，花旗股价已经连续十一个交易日下跌。高盛在过去9个交易日里有8个交易日下跌。

周四，投资者资金向金融ETFs流入大约17亿美元，道富银行SPDR S&P Regional Banking ETF（KRE）获得9.32亿美元资金流入，创有数据记录以来的新高。

Leuthold Group首席投资策略师吉姆·保尔森(Jim Paulsen)表示：“较早缩减购债规模的前景将减缓美元供应，并导致大宗商品价格全面大幅下跌。去年，由于投资者增加了一些抵御通胀的投资组合，大宗商品一直是一种受欢迎的投资方式。美联储会议之前，很多投资者的风险敞口可能过高，而美元的反应正迫使一些人重新考虑。”

周四(6月17日)，沃顿商学院金融学教授西格尔(Jeremy Siegel)表示，他认为通胀上升速度将快于美联储的预期，这将迫使美联储比预期更早调整政策。不过，西格尔表示，他并不一定会因此改变对股市的敞口。

西格尔说道：“尽管我对公布的通胀前景感到悲观，但我没有降低我的股票配置。”一天前，他曾正确预测美联储决策委员会的成员将提前他们预期的加息时间。西格尔还正确地指出，这种发展将使市场动荡不安。