决策分析：靴子落地！美联储官宣11月“减码” 金融市场“跳水声”不绝于耳：美元、黄金、原油齐跌 美股一枝独秀

周三(11月3日)，在美联储宣布货币政策后，美元兑大多数主要货币小幅下跌。美联储一如预期保持利率不变，并宣布每月减少150亿美元的资产购买。美联储将在本月晚些时候开始缩减购债规模，将国债购买量减少100亿美元，抵押贷款支持证券(mbs)购买量减少50亿美元。

此外，决策者仍认为通胀将是“暂时的”，但美联储主席鲍威尔指出，供应链问题可能会延续到明年，这意味着通胀仍将居高不下。对通胀超过2%持完全耐心的态度。此外，他还表示，他不想改变缩减量化宽松的策略，以免让市场感到意外。此前的声明指出，他们可以根据需要调整策略。

制定政策的联邦公开市场委员会(FOMC)周三在最新的政策声明中表示:“鉴于自去年12月以来经济朝着FOMC的目标进一步取得了实质性进展，FOMC决定开始降低每月的资产购买速度。”

FOMC在声明中称:“委员会认为，每月类似的资产购买速度削减可能是合适的，但如果经济前景发生变化，委员会准备调整购买速度。”

FOMC仍将短期利率维持在接近零的水平。有关利率和缩减规模的决定是一致通过的。

美联储在声明中继续强调，高通胀数据将被证明是“暂时的”，并指出，“与疫情和经济重新开放相关的供求失衡导致一些行业的价格大幅上涨。”

对美联储缩减购债规模的预期，已促使有关FOMC下一步举措(即加息)的讨论升温。美联储官员已明确表示，缩减购债规模的时机，对提高目前接近于零的短期借贷成本的时机没有直接影响。

但市场似乎走在了美联储前面。由于鲍威尔和其他美联储官员几乎都暗示将缩减购债规模，对利率的押注反映出美联储在2022年之前将出现更鹰派的升息周期的预期。

鲍威尔的保守立场给美元带来一些压力，但也提振了美股，三大股指均触及纪录高位。美国国债收益率上涨，10年期国债收益率收于1.60%。

随着美联储表示将于本月晚些时候开始缩减债券购买规模，并重申在明年结束缩表后不会急于加息，主要股指稳步攀升。

道琼斯指数盘中早些时候下跌超过160点后转而上涨，收盘上涨104.95点或0.29%，收盘时创下新高。标准普尔500指数上涨0.65%，创下历史新高。纳斯达克综合指数上涨1.04%，收盘创下纪录。三大主要股指连续第四个交易日收于新高。

美市尾盘，美元指数下跌0.27%，报93.86，盘中最高触及94.22，最低触及93.82。

矽谷银行首席货币策略师Scott指出，美联储声明后美元最初下跌或是因为获利了结，市场在会议结果公布前极度做多，目前依然如此。预计在下个季度余下的时间里，美元仍将得到美债收益率相对较高带来的支撑，美联储表现出急于遏制通胀，并在某种程度上承认通胀持续的时间可能并不像他们最初认为的那样短暂，美元仍是避险资产。

欧元/美元仍无法突破1.1615，而英镑/美元在1.3700附近交投。澳元/美元反弹至0.7450，但在澳洲联储也偏鸽派的背景下，风险偏向下行。尽管油价走弱，但美元/加元跌至1.2400下方。

西德克萨斯中质油(WTI)收于80.86美元，跌幅3.63%，稍早一度下跌至79.69美元低点。此前美国原油库存增幅超过预期，而汽油库存触及四年低点。此外，伊朗核谈判定于11月29日在维也纳恢复。伊朗副外长巴盖里在同欧洲对外行动署副秘书长莫拉沟通时表示，伊核协议维也纳谈判将于11月29日重启。

在美联储决定之前，金价大幅下跌，在收盘前收复了部分盘中跌幅。美市尾盘，现货黄金收报1769.53美元/盎司，下跌18.00美元或1.01%，盘中最高触及1788.22美元，最低触及1758.73美元。

美联储利率决议公布后，金价一度反弹至1770美元上方，略微缩小了ADP就业数据公布后录得的跌幅。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示，“金价在会议开始前就在为最坏情况做准备，这就是自那以来金价跌至约1758美元的原因。”

“我们将在建立任何黄金仓位前等待，无论是多头还是空头，不要期望有太多变动，因为(本周)我们确实有下一个就业数据。”

未来一个交易日焦点、风向标：

17:00 欧元区10月服务业PMI终值

18:00 欧元区9月PPI月率

19:30 美国10月挑战者企业裁员人数

20:00 英国央行公布利率决议及会议纪要

20:30 美国至10月30日当周初请失业金人数、美国9月贸易帐

20:45 欧洲央行行长拉加德等官员发表讲话

22:30 美国至10月29日当周EIA天然气库存

待定 第22届欧佩克和非欧佩克部长级会议举行

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元转而上涨，收报1.1611，涨幅0.29%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1630，进一步阻力位于1.1650，关键阻力位于1.1685；汇价下行的初步支撑位于1.1576，进一步支撑位于1.1541，更关键支撑位于1.1522。

英镑：英镑/美元四日以来首次上涨，收报1.3684，涨幅0.51%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3714，进一步阻力位于1.3745，关键阻力位于1.3799；汇价下行的初步支撑位于1.3629，进一步支撑位于1.3575，更关键支撑位于1.3544。

日元：美元/日元转而上涨，收报114.00，涨幅0.05%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于114.23，进一步阻力位于114.47，关键阻力位于114.74；汇价下行的初步支撑位于113.73，进一步支撑位于113.47，更关键支撑位于113.23。

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