【半导体汇总】苹果新品推高芯片需求！台积电接订单有望再创高 荷兰ASML遇中美抉择难题

苹果推出搭载自身芯片M1新品后，台积电作为其最大代工厂，订单量有望再创新高。台积电去年年报出台，达到连续11年创下营收新高纪录震撼市场。随着台积电亲美立场鲜明，上游制造商荷兰ASML也面对中美抉择难题，而这也将成为中国发展半导体的关键影响。

苹果推新品创订单利好 台积电年报创高望远

苹果线上发表会推出搭载自身芯片M1的平板电脑iPad Pro和桌上型电脑iMac，台积电是苹果芯片主要代工厂，协助用户寻找丢失物的蓝牙追踪器AirTags也将面世。随着苹果新品扩大采用自家芯片，预期将有助于提高台积电营运。面对着新冠疫情浪潮、涉嫌供货解放军芯片、美国共和党抗议、韩国三星夹击等挑战，台积电去年年报展现利好。

台积电董事长刘德音指出，全球疫情带来的动荡和地缘政治的紧张局势，台积电和大型订单客户持续深化合作，并加强技术领先、成熟制程卓越和客户信任承诺。受惠于客户对5奈米和7奈米技术的强劲需求，台积电营收连续11年缔造历史新高纪录，去年美元营收年增31.4%，而全球半导体产业年增约10%。

截至目前产能来看，台积电提供281种不同制程技术给客户选择，为510个客户生产11617种不同商品。台积电2019年代占全球不含记忆体的半导体产值比重为21%，截至去年年末攀升至24%。

台积电立场过度鲜明 荷兰ASML遇中美抉择难题

美国商务部再次更新中国实体制裁清单后，台积电随即也同步取消与中国天津飞腾的订单合同，重申将严格遵循美国政府的法规与条例。尽管供货芯片给解放军行为受到美国共和党的质疑，但美国半导体峰会和代表团访台的实际行动来看，美国总统拜登对台积电的依赖度仍然很高，并且愿意将外国最大投资案捧给台积电。

台积电表达遵循美国政府规定之际，也正逼迫着荷兰ASML展开中美抉择，后者主要提供极紫外(EUV)光刻机给台积电。简单来说，如果缺少ASML的极紫外光刻机，台积电就无法生产最新的芯片。ASML在光刻市场上的统治地位，使其成为具有吸引力的投资，但中美贸易战的加剧，促使ASML被迫需要在中美两大市场中做出牺牲。

根据去年订单计算，台积电占ASML总收益的31%，而今年更是计划提高其资本支出，旨在跟进全球对芯片需求激增的步伐。由于产能供不应求压力加剧，台积电将调升今年资本支出300亿至310亿美元，而这其中有很大部分将流向ASML。

美国认为台积电是其对华展开技术竞争的重要盟友，如果美国政府升级阻止台积电，将5奈米至7奈米的芯片供货给中国制造商，那他们有可能在短时间内扭转中美竞争的领先地位。事实上，美国已经走在这里程碑上，去年台积电被禁止帮助华为制造芯片，美国再邀请台积电前往美国设置新厂房，最后则是向中国政府资助的中芯国际实施制裁。

值得半导体投资者高度关注的是，中芯国际仍然比台积电落后两代芯片，但中国政府正积极投资其增长，旨在缩减对外国芯片的依赖。但就算是达到这目标，中芯国际仍然需要ASML最新的极紫外光刻机，才能实现超越的愿景。