【台股看过来】系好安全带降落！跌破心理门槛后市受挑战 英特尔重磅宣布收购晶圆代工 台积电受阻股价难耐走软

台湾股市在短短一日攀升至18000点门槛上方后，迅速在上周末前就重新恢复疲软姿态。半导体上周传出重磅震撼消息，华尔街日报援引知情人士所指，英特尔计划斥资约300亿美元收购知名晶圆代工企业格罗方德(GlobalFoundries)，促使台积电地位将受到严重挑战，而台积电股价也持续走软，再次跌落回台币600元门槛下方。分析师指，未来将持续关注通胀变化，以及美联储对通胀态度与因应之道。

上周台股收盘：

台股在晶圆代工领头羊台积电走弱拖累下，盘中一度走跌254点，午盘过后在高价股、货柜三雄、金融股等接续撑盘后，尾盘跌幅收敛，终场下跌138.94点或0.77%，收报17895.25点，18000点门槛仅在一天后就转弱，成交量则回升至台币5727.06亿元。台积电终场跌4%，收报台币589元。

美股上周走势：

亚太经济合作组织(APEC)非正式领袖在上周五(7月16日)召开闭门会议，最初在印度发现的Delta变种毒株肆虐，通胀担忧加剧，多项利空消息催动下，华尔街恐慌指数VIX涨超8%，能源、金融和芯片股持续血染，莫德纳则刷新历史新高，美股四大指数沦陷。

道琼斯指数下跌299.17点或0.86%，收34687.85点；标准普尔500指数下跌32.87点或0.75%，收4327.16点；纳斯达克指数下跌115.90点或0.80%，收14427.20点；费城半导体指数下跌72.30点或2.25%，收3145.40点。

台股美国存托凭证(ADR)仅日月光独强，台积电ADR下跌1.52%；日月光ADR下跌0.24%；联电ADR下跌0.42%；中华电信ADR上涨0.07%。

机构盘前分析：

回到基本面，安联投信表示，总体经济方面，美国6月消费者物价指数(CPI)比去年同期上涨5.4%，是13年来最大增幅，且比5月时5.0%进一步明显升高。这反映出供应链瓶颈，以及旅游类服务价格随著经济解封而反弹。安联投信台股团队指出，现阶段基本面的大方向，就是经济解封后需求强劲，但供给却面临原料、劳工短缺、成本及工资上升，以及海运瓶颈。企业为保护获利率，已开始将新增成本转嫁给消费者。未来将持续关注通胀变化，以及美联储对通胀态度与因应之道。

富兰克林华美投信表示，短线上，台湾经济复苏持续，尽管有变种病毒影响，但不减经济正成长，上半年传产类股表现火红，下半年科技股有机会因旺季来临转强，建议持续投资台股基金。尽管目前全球因为新冠病毒变异株Delta病毒肆虐，各地又传出疫情升温，但富兰克林华美第一富基金经理人周书玄说，目前台湾市场疫情有逐渐趋缓，加上台湾经济成长率GDP靠进出口产业，尽管新冠疫情发生，但台湾第二季的GDP应不至于小于0落入负成长。

重点关注事件：

半导体上周传出重磅震撼消息，华尔街日报援引知情人士所指，英特尔计划斥资约300亿美元收购知名晶圆代工企业格罗方德(GlobalFoundries)，促使台积电地位将受到严重挑战。收购格罗方德意味着，英特尔将具备更快速生产芯片能力，增加其接收订单量能外，也将能在技术方面更快速接轨晶圆代工。业界认为如果成真，这将是有史以来最大的收购案，但目前无法保证交易会达成。据悉，格罗方德仍能按照计划，前往美国进行首次公开募股(IPO)。

格罗方德总部设于美国国内，是全球第4大晶圆代工企业，由阿布达比(Abu Dhabi)政府主权财富基金Mubadala所持有的企业。要知道，格罗方德在代工市占率约有7%，是不容小觑的竞争角色。但该交易谈判过程似乎未包括格罗方德本身，因该公司的新闻发言人表示，并未与英特尔进行洽谈。

根据市场调查，全球晶圆产能主要以亚洲为主，而从台积电产能来看，其最大订单客户为苹果。台湾更是美国依赖晶圆代工的重镇，北美在晶圆产能仅占12.6%，排名仅在第5名。随着全球芯片短缺的困境下，英特尔积极重返晶圆代工领域。而如果收购格罗方德宣布成功，那可能将对英特尔的这项举措有所帮助。

英特尔首席执行官帕特·基辛格(Pat Gelsinger)在今年3月份时表示，他们将致力于推动晶圆代工发展，帮助其他公司生产芯片。市值目前约为2250亿美元的英特尔，今年也承诺将在美国投资超过200亿美元，拓展晶圆制造设施的版图。他也强调，公司在许多国外的承诺，也正在持续兑现。

但值得特别关注的是，超微(AMD)与英特尔是行业中的竞争者，前者过去是格罗方德的大股东，目前仍是格罗方德的大客户。双方在今年刚签署16亿美元零组件供应的长期合约，这也就意味着，超微在英特尔收购格罗方德方面将扮演重要角色，这可能会提高英特尔推动并购的难度。

个股焦点信息：

PCB厂健鼎(TW3044)、华通(TW2313)今年在中国大陆都有新产能开出，上游原物料厂玻纤厂富乔(TW1815)、CCL厂联茂(TW6213)、台光电(TW2383)等今年也将重启中国新扩厂案，联茂更进一步规划再投资台币23亿元于江西厂扩建三期，将再增120万张产能，各厂积极扩产，都是为争夺中国制造的商机。

高尔夫球具代工厂复盛应用(TW6670)受到越南疫情转趋严重，配合平阳省政府政策，19日起将降载越南厂50%产能，预估将影响7月营收约5%。

受东南亚疫情影响，板卡厂华擎(TW3515)公告，越南委外代工厂因暂时无法符合当地防疫原则，将自19日起停工直到当地政府核准为止，将协调其他委外代工厂商提高产能支应，但估越南委外代工厂停工将影响7月营收约5%至20%。