【台股看过来】航运与半导体拉涨！长荣海运警告塞港缺柜常态化 台积电赴美计划运送关键设备 阳明签约吃下庞大订单

台股受到美国股市提振，强势拉涨持续走高。海运和半导体成市场关注焦点，全球第七航运企业长荣海运(Evergreen Marine)警告，塞港缺柜问题将可能常态化，提醒全球经济增长目前遇到通胀绊脚石，塞港缺柜在今年第四季恐怕难以获得解决，甚至将持续至明年年中。航运涨价课题外，半导体晶圆代工领头羊台积电赴美设厂也持续获得关注。26日再有新进展，传出阳明海运吃下订单，双方已经完成签约，消息刺激阳明股价反弹走高。

昨日台股收盘：

美股四大指数周三全数收高，拉抬台股周四(8月26日)早盘开高，一度飙涨超过100点，但随着连日强涨卖压涌现，终场涨幅收敛至21.10点或0.12%，收报17066.96点，成交量达到台币3724亿元。台积电则走涨1.5%，重新站回所有均线。

美股隔夜走势：

美股投资者周四(8月26日)等待美联储主席鲍威尔在全球央行年会的线上演讲之际，美联储官员相继释出鹰派言论，再加上阿富汗首都机场发生爆炸，恐慌指数VIX飙涨超过12%，美元上涨、油价下跌，而美股则由能源股领跌，标准普尔500指数收黑，结束连续五个交易日的涨势。

圣路易斯联储总裁布拉德(James Bullard)称，美联储应该尽快启动缩减购债(Taper)，并在2022年3月底之前完成，旨在防止美国经济过热。达拉斯联储总裁卡普兰(Robert Kaplan)周四受访时提到，他希望美联储在9月宣布将开始收紧货币政策，堪萨斯联储总裁乔治(Esther George)则称，通胀数据强劲攀升，美联储应该尽早开始缩表。

地缘政治风险持续升温，阿富汗首都喀布尔的机场发生2起爆炸，伊斯兰国组织(ISIS)自称犯下该案件，至少有超过60人死亡，超过100人死亡。

道琼斯指数下跌192.38点或0.54%，收35213.12点；纳斯达克指数下跌96.05点或0.64%，收14945.81点；标准普尔500指数下跌26.19点或0.58%，收4470点；费城半导体指数下跌2.2点或0.06%，收3370.4点。

台股美国存托凭证(ADR)方面，台积电ADR上涨0.91%；日月光ADR下跌0.67%；联电ADR下跌1.33%；中华电信ADR则持平走势。

机构盘前分析：

德信证券自营部副总吴文彬表示，散户参与度增加来自于台股多头行情延续、存股风潮盛行及金管会开放盘中零股交易，均是国内投资人愈来愈偏爱台股的主因，但股市有句谚语“人多的地方不要去”，投资者宜留意。

中信投信国内投资科主管李俊毅表示，目前主要反应联准会年底缩表、Delta病毒带动疫情新发展等因素，短线会震荡，但由于明年企业获利预估仍有5%至10%的成长率，尤其像是绿能、电动车产业等具长线趋势的产业，回档反是买点。

中信绿能及电动车ETF经理人张士琳指出，近年再生能源的发电佔比呈跳跃式成长，预估从2020年到2025年，太阳能发电将成长3倍、离岸风电则将成长11倍，尤其值得注意的是，RE100企业的绿电采购逾半为风电，离岸风电更受益台湾当局明确支持台湾制造，基础设施及法规配套亦相对亚洲各国完善，有机会乘风而起，作为亚洲离岸风电发展先驱。

重点关注事件：

全球第七航运企业长荣海运(Evergreen Marine)总经理谢惠全警告，塞港缺柜问题将可能常态化。他提醒称，全球经济增长目前遇到通胀绊脚石，塞港缺柜在今年第四季恐怕难以获得解决，甚至将持续至明年年中。他也表示，出口商被迫加入船只争夺战，部分业者选择涨价，或是干脆直接取消出货订单。

Drewry World Container Index数据显示，目前亚洲到欧洲的货柜运输成本，已经是去年5月的10倍，上海到洛杉矶的运费增长超过5倍。汇丰银行提到，全球供应链脆弱程度，足以因着任何一个小事故，促使现状变得更为复杂。

大型零售商按照惯例，将会同航运业者签署长期合约，但亚洲供应链由数万家中小企业所组成，这些业者经常通过物流和航运运输，在缺柜状况下，促使业者开高价以取得货柜。统一投顾分析师Michael Wang指称，亚洲到美国的航线上约有60%至70%的航运交易，是通过现货或短期合约所完成的。拍卖式定价的现象，可能将促使缺柜问题持续至明年2月的农历年。

马来西亚Maybank Kim Eng Research资深经济学家Chua Hak Bin提到，运费和半导体行业涨价可能会助涨通胀，进一步吞没国家经济增长率。彭博对经济学家最新的每月调查显示，市场下调今年美国GDP预估增长率，并上调2022年预期通胀。

自由时报援引美系外资表示，由于新冠Delta变种病毒的恶性传播和疫苗接种不足，可能使塞港问题持续。而近期上海出口集装箱运价指数(SCFI)持续创新高，未来仍有上涨空间，随著运费走扬，有利明年亚欧、跨太平洋的合约价，进而支撑2022年营收。

航运涨价课题外，半导体晶圆代工领头羊台积电赴美设厂也持续获得关注。日前刚传出台积电计划利用海运运送建厂关键设备赴美组装，旨在提升工程品质与效率。而26日再有新进展，传出阳明海运吃下订单，双方已经完成签约，消息刺激阳明股价反弹走高。

个股焦点信息：

CIS厂晶相光(TW3530)召开法说会，董事长何新平表示，由于现今供应链价格不断调涨，未来不排除再进一步转嫁给客户，看好今年营运优于去年，明年营收也可望再年增双位数，续创新高。

中美晶(TW5483)召开股东会，董事长徐秀兰表示，虽有新冠疫情影响，但今年整体营运维持健康稳健。