凌晨突发！美国证监会文件披露：中企喜马拉雅申请撤销IPO计划 监管笼罩改为在港股挂牌交易

美股在本日凌晨传来巨响，美国证券交易委员会(SEC)文件披露，中企喜马拉雅(Ximalaya)撤回在美国的首次公开募股(IPO)计划，该企此前在腾讯的支持下，于2021年4月申请在美国的上市。路透社早前也报道透露，喜马拉雅面临监管施压，改为在港股挂牌交易，8月在香港注册喜马拉雅控股公司。

喜马拉雅是中国最大的在线音频平台，据喜马拉雅向美国证监会提交IPO申请，招股书上显示，该企2020年营业收入为40.5亿元人民币，同比增长逾50%。在2021年第一季度，该企的营业收入为11.6亿元，同比增长逾65%。在用户数据方面，截至2021年第一季度，喜马拉雅全场景月活跃用户为2.50亿，包括喜马拉雅移动端用户为1.04亿，IoT及其他第三方开放平台月活跃用户为1.46亿。

路透社在5月时报道称，中国施压喜马拉雅撤销在美上市计划，改为在港股挂牌交易。由于北京严格限制国内企业赴国外挂牌交易，医疗数据公司零氪科技公司7月成为首家搁置在美IPO的中国企业。喜马拉雅背后有腾讯、小米和百度以及索尼音乐娱乐公司的支持。喜马拉雅在腾讯的支持下，于2021年4月申请在美国的上市。然而中国和美国主管机关一样，过去数个月来一直加强监管中国科技公司在美挂牌交易。

8月报道更指出，中国正在制定规定，凡是网路公司握有构成潜在安全风险的数据，将禁止在海外上市。路透社当月也提到，美国证监会也开始对想在纽约上市交易的中国企业发布新的揭露规定(Disclosure Requirements)，使投资者更加清楚相关风险。

华尔街日报8月27日报道，据知情人士所指，中国计划提出新规定，禁止拥有大量敏感消费者数据的公司在美国上市，此举可能会阻碍中国科技公司赴海外上市的雄心。知情人士说，最近几周，中国证券监管机构的官员告诉一些公司和国际投资者，新规定将禁止持有大量用户相关数据的互联网公司在海外上市。知情人士透露，监管机构表示，这项规范特别是针对在海外注册，且寻求海外IPO的公司。

据知情人士透露，中国证监会官员表示，数据不那么敏感的公司，比如制药行业的公司，仍有可能获得中国监管部门的海外上市批准。出于政治或国家安全方面的考虑，中国当局将互联网、电信和教育等行业视为敏感行业。

包括阿里巴巴(Alibaba Group Holding Ltd.)、滴滴(Didi Global Inc.)和腾讯(Tencent Holdings Ltd.)在内的中国科技巨头，都使用这种可变利益实体(VIE)结构来吸引外资并在海外上市。知情人士并表示，根据新规定，中国还将建立一个机制，要求拟赴海外上市的企业提出申请，并由未来几个月内成立的跨部门委员会进行正式批准。

美国监管机构也要求中国公司在美国出售股票之前，进行额外披露。美国证监会主席加里·根斯勒(Gary Gensler)表示：“鉴于中国最近的事态发展和整体风险，我已要求工作人员对与中国公司相关的境外发行人寻求特定信息的披露。”

新的要求将主要集中在所谓的可变利益实体上，那是一种空壳公司，用于规避中国政府对外资所有权和在海外交易所上市的限制。根斯勒说，他担心美国投资者可能没有意识到他们购买的是空壳公司的股票，而不是中国的一家运营公司。

想在美国出售股票的公司必须首先向美国证券交易委员会提交注册声明，该过程涉及公司与SEC律师之间，就注册声明中包含的信息披露进行反复讨论，然后才最终宣布其生效，从而允许公司进行首次公开募股。