【台股看过来】美国掀起全球半导体风暴！中芯列美国黑名单促台积电利好 台湾环球晶收购德国矽晶圆大厂

美国掀起半导体风暴，中国企业首当其冲，路透社上周援引多份文件和多个消息来源，指美国总统特朗普准备将中国最大的芯片制造商中芯国际(SMIC)列入“与军事活动有联系”的企业黑名单，限制其与美国投资者联系。联合报援引彭博社所指，台积电5奈米制程已经处于量产阶段，至少领先中芯两个世代。一旦中芯确定被列入黑名单，就算不是完全没希望，也将在技术上追赶得更辛苦。

联合报指出，晶圆代工厂是高资本投资行业，尽管中芯获得中国政府的支持，但业界仍然认为在美国做出列入黑名单的举措后，恐怕将使得全球资金对投资中芯都持保守想法，不利该公司后续高阶制程的投资。彭博社指出，此举将使得中芯在追赶台积电的进度上更落后。此前，美国商务部就以供应设备给中芯会遭遇“令人无法接受的风险”为由，限制部分设备业者支援中芯，要求相关业者供货给该公司之前，需要先取得美国官方许可，对中芯发展造成阻碍。

路透社11月初就已经报道华府准备认定4家中国支持企业，使得受影响的中国企业数量增加至35家。在距离特朗普卸任此任期还有不到几周的时间，路透社再援引一份文件与消息人士所指，美国准备发布最新一波“具中国解放军背景制裁名单”，名单除了有中芯之外，还有中国海洋石油、中建科工集团以及中国国际工程咨询公司。该报道也补充道，目前尚不清楚新名单何时会刊登于美国联邦公报(Federal Register)网站。

台湾硅晶圆大厂环球晶在今天(12月1日)对外宣布，公司计划公开收购德国硅晶圆大厂Siltronic AG。等到收购完成后，环球晶有望将市占率提高到30%，超越胜高成为全球第二大硅晶圆厂，并且逼近日本信越(Shin-Etsu)坐居榜首的33%。同时在收购大厂进行整合后，有利于产业秩序的发展，以及维持硅晶圆价格的稳定。

环球晶目前在全球9个国家设置15个工厂，Siltronic则是在德国、新加坡与美国等3个国家设置4个工厂。这也就意味着环球晶产能将遍布11个国家，拥有16个工厂。钜亨网引述该公司所称，近来地缘政治与新冠疫情因素，影响全球制造布局，拥有较多生产据点将会是环球晶的优势之一。环球晶去年营收达580.94亿元，税后纯益136.4亿元；而Siltronic AG去年营收约12.7亿欧元，相当于新台币440亿元，税后纯益约2.61亿欧元，相当于新台币88.62亿元。

中美贸易战延烧至半导体通路领域，全球最大半导体通路巨头Arrow旗下集团被美国列入军事最终用户及最终规定(MEU)实体清单，未来需要获得美国政府许可才能供货给客户。终端客户为确保供应链能顺畅，预计将会引发转移订单的效应，台湾大联大与文晔有望迎来大波转单。钜亨网引述大联大所指，由于他们与Arrow部分商品产线重叠，因此公司内部正进行资料搜集，并且也会启动评估机制，厘清事件发生的始末后持续观察转单效应。该公司也强调，公司将持续遵守国际法规，在数年前成立贸易合规处，内建ERP係统与美国商务部连接，不会向MEU实体清单中的任何企业提供任何服务。

大联大受惠远距商机带动笔电、云端伺服器需求强劲，除了既有的英特尔产品线销售热络，今年新增超微(AMD)产品线也开始推展，带动第三季营收创新高，明年持续受惠CPU两大原厂产品加持，加上5G应用不断延伸，单季营收上看2000亿元。大联大今年透过旗下友尚集团取得AMD代理，产品涵盖CPU、PC Chipset等，代理地区横跨中国与台湾，受惠市场需求不断加温，加上AMD市占提升，今年营收亮眼，前10月营收达台币5013.95亿元，年增16.45%，创同期历史新高。

台股个股焦点：

被动元件大厂华新科(2492-TW)在昨天(11月30日)表示，马来西亚厂区上周已经完成全面筛检，结果正常、无异状，并与确诊员工无接触的人员，明日就会重返工厂生产，产能将回复正常水准。

亚太半导体通路龙头大联大(3702-TW)在昨天(11月30日)召开法说会，公司副执行官林春杰指出，随著疫苗问世，疫情可望受控，明年各产业将强劲反弹，加上 5G 手机、笔电与车用等需求增加，半导体景气可期，营运展望乐观。

晶圆代工厂联 (2303-TW)受惠外资大举调升目标价，上周股价强涨，市值一举超车股王大立光、台化及富邦金，即便外资上週遭外资卖超3.84万张，昨天(11月30日)股价仍持续走强，大涨3.44%，突破40元大关、收在40.5元，再改写逾18年来新高价，市值也攀升至5197.97亿元，超车南亚(1303-TW)跃居台股市值第九大。

力积电(6770-TE)在昨天(11月30日)召开兴柜前公开说明会，董事长黄崇仁表示，目前产能已紧到不可思议，客户对产能的需求已达恐慌程度，预估明年下半年到2022年下半年，DRAM 市场都会缺货到无法想像的地步。