社保基金持仓147只个股、消费类个股依旧是首选

在近期市场震荡整理的背景下，以中长线价值投资为主要投资风格的社保基金连续持仓标的受到投资者关注。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至2020年三季度末，社保基金已连续8个季度持仓147只个股。

从行业分布来看，上述社保基金连续8个季度持仓的147只个股中，医药生物行业最为集中，达到21只，化工、食品饮料等两大行业相关股票数量也较多，涉及个股数量分别为19只、14只。另外，公用事业、交通运输、机械设备、电气设备等行业个股也均有7只及以上入围。由此可见，以医药生物、食品饮料等为代表的大消费类龙头股依旧是社保基金长期坚守的重点目标。

接受《证券日报》记者采访的私募排排网未来星基金经理胡泊表示，“医药生物和食品饮料等消费板块因为受益于中国人口红利，以及消费升级潜力，属于具备长期成长逻辑，成长确定性又非常强的优质赛道。而且医药生物和食品饮料涵盖的上市公司数量众多，诞生了诸多具有中国特色的标志性企业，历年来牛股层出不穷，又能够容纳大规模的资金介入。因此才会被注重长期价值，资金量又非常庞大的社保基金坚守。”

同时，冬拓投资基金经理王春秀对《证券日报》记者表示，“社保基金重仓医药、食品饮料等行业品种的原因有两方面。首先，它们都是属于消费类品种，下游需求稳定、持续增长，行业竞争格局明朗，龙头企业一旦树立起品牌效应就很难被竞争对手超越；其次，医药、食品饮料等消费类龙头企业现金流好、分红派息慷慨，还有不错的成长性，是回报率最高的投资品种之一，它们一直以来都是A股的核心优质资产，是包括社保基金在内的国内外机构投资者的标配。2月中旬到现在，消费、医药龙头企业普遍都有了30%左右的回调，高估值的风险得到了一定程度的释放，但是前期被市场爆炒的一批龙头股目前市盈率普遍在60倍上下，还是偏贵。反倒是一些细分领域比如家居、家电，估值在20倍左右，分红好，还有不错的成长性，值得重点关注。”

从2020年三季度持仓情况来看，有11只个股社保基金持仓数量均在1亿股以上。农业银行去年三季度社保基金持股数量为235.21亿股，稳居第一，节能风电、太阳纸业、美年健康、华鲁恒升、常熟银行、旗滨集团、南极电商、大秦铁路、海澜之家、山煤国际等10只个股2020年三季度社保基金持股数量也均逾1亿股。

从持股比例来看，上述147只个股中，有22只个股去年三季度社保基金持股数量占流通股比例均在5%以上，云图控股社保基金2020年三季度持股数量占流通股比例居首，达到12.51%，华鲁恒升（8.88%）、大亚圣象（8.17%）、农业银行（8.00%）、*ST藏格（7.90%）、我武生物（7.51%）和利尔化学（7.43%）等6只个股2020年三季度持股数量占流通股比例也较为居前，均在7%以上。

良好的业绩稳定增长或许是社保基金长期坚守的重要支撑。统计显示，截至3月12日收盘，已有4家公司披露了2020年年报，利尔化学、长春高新、节能风电等3家公司2020年全年净利润均实现同比增长，分别为：96.76%、71.64%、5.78%。同时，有34家公司也披露了2020年年度业绩快报，报告期内实现净利润同比增长的公司共有28家。

除此之外，还有46家公司披露了2020年年度业绩预告，25家公司业绩预喜。综合来看，56家公司报告期内实现或有望实现净利润同比增长，占比近七成。

值得一提的是，在147只社保基金连续8个季度持仓股中，重庆啤酒、乐普医疗、宇通客车、深圳机场、通化东宝、海大集团、杰瑞股份、工业富联等8只个股同时也被QFII连续8个季度持仓。

对于后市的机会方面，fx168资讯网认为，前期超跌且年报和一季报业绩得到验证的板块可能弹性更足。当下市场的反弹带有较强的博弈性，因此更宜从长视角维度寻找投资机会，核心思路仍是高景气和低估值。