本周市场恐再迎大行情！鲍威尔携美联储纪要驾到 “恐怖数据”强势来袭

周一(8月16日)亚市盘中，美元指数基本持稳，现报92.50左右；现货黄金小幅出落，目前金价交投在1778美元/盎司。本周投资者将迎来美联储主席鲍威尔讲话以及美联储会议纪要，投资者将从中寻找美联储政策方面最新的线索。此外，经济数据方面，美国将公布素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据。预计这些因素将成为影响本周市场走势的关键因素。

近期多位美联储官员登场发表鹰派言论，本周投资者将聚焦美联储主席鲍威尔讲话，希望从中寻找任何有关缩减购债方面的信息。鲍威尔将从香港时间周三凌晨01:30开始发表讲话。

分析师指出，假如鲍威尔立场转向鹰派，美元有望走强；而若鲍威尔继续发表鸽派言论，那么美元可能仍将承压。

Gainesville Coins贵金属专家Everett Millman说道：“尽管大多数美联储成员变得越来越鹰派，但鲍威尔一直强调要有耐心。这是更有可能的途径。经济增长仍然面临威胁，包括德尔塔变种，它可能会阻塞航道。”

香港时间周三03:45，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话。卡什卡利在8月6日曾表示，假如秋季就业市场如预期般强劲，则将达到“实质性进一步进展”的门槛。

香港时间周四凌晨02:00，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将公布7月会议纪要。

荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley指出：“7月份FOMC会议记录可能会讨论潜在缩减计划的某些方面。最新的就业和通胀数据加速了辩论，因此人们将更多地关注缩减措施的构成，而不是时间。我们现在越来越认为，我们可能会在9月份宣布月度资产购买放缓，从目前每月1200亿美元的速度放慢，10月份开始削减。我们怀疑这次缩减规模的速度会比上次快得多，可能会在2022年第一季度末或第二季度初结束。”

澳洲联邦银行(CBA)表示，美国8月消费者信心指数暴跌，上周五应声美元走软。如果本周美联储会议纪要显示委员会成员正考虑最早下月缩减资产购买规模，美元有反弹的理由。此前美联储预计，如果8月就业数据强劲，FOMC将宣布9月缩减月度购债规模。

密歇根大学上周五公布，美国8月消费者信心指数初值降至70.2，创2011年12月以来新低，远低于7月份的81.2。该数据明显低于预期，因市场普遍预期消费者信心指数大致与前值持平。报告公布后美元指数和美债收益率全线下跌。道明证券全球策略主管Bart Melek表示：“美元在此大跌至92.5，10年期和30年期美债收益率也大幅下滑。市场对经济形势和德尔塔变种的蔓延有点担心。”

财经网站Forexlive分析师Adam Button当时评论称：“鲍威尔和其他美联储官员曾明确表示不认为德尔塔病毒将推迟或破坏经济复苏，但今天（周五）之后他们有可能会改变主意。这是市场传递出的信息，9月缩债的可能性现在已经降低了。”

亚特兰大联储主席博斯蒂克与里奇蒙德联储主席巴尔金当地时间8月9日表示，美国经济正在迅速成长，尽管就业市场仍有改善空间，但通胀水平已经达到满足开始加息的条件之一。

博斯蒂克表示，如果接下来一到两个月的就业数据继续保持强劲，美联储就应该削减购债规模，并比过去更快地推进这个过程。经济可能在未来一两个月内实现“进一步的实质性进展”。

博斯蒂克预计美联储在今年第四季度开始缩减购债，但如果市场就业保持近期的强劲成长步伐，也不排除会更早开始。

2021年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金表示，今年的高通胀可能已经满足了美联储加息的一个标准，不过在加息之前，就业市场仍有复苏空间。巴尔金认为，通胀率已达美联储加息条件的2%，而且未来也将为维持在这个水平。

巴尔金说道：“根据美联储当前的政策指引，当通胀率达到2%时，利率将会上升，我认为你可以认为通胀率已经达到了2%，而且看起来通胀率将维持在这个水平，但劳动力市场仍需进一步改善。”

波士顿联储主席罗森格伦8月9日表示，美联储应该在9月份宣布，“今年秋天”将开始减少1200亿美元的国债和抵押债券购买。

根据去年公布的新框架政策下，美联储同意将利率维持在接近零的水平，直到劳动市场达成充分就业，平均通胀率达到2%，并在一段时间内适度超过2%。

美联储官员在去年12月表示，继续以每个月1,200亿美元的速度实施购债措施，直到通胀与充分就业目标达成实质进一步进展。

美联储副主席克拉里达近期也发表鹰派言论，暗示最早可能在2022年底满足加息条件。

“恐怖数据”来袭

本周最重要的宏观经济数据将是周二的零售销售数据。美国零售销售数据素有“恐怖数据”之称，因其通常对金融市场有较大的影响，因此很可能对美元、黄金等资产走势产生影响。

香港时间周二20:30，美国将公布7月零售销售数据。海外权威媒体调查显示，美国7月零售销售月率料下降0.2%，此前6月为增长0.6%。

调查并显示，美国7月核心零售销售月率料增长0.2%，升幅低于上月的1.3%。

零售数据对于判定美国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。

分析师指出，假如美国零售销售数据表现强于预期，美元有望反弹，这将打压其它主要货币和黄金走势；而若零售销售数据不及预期，美元面临进一步下滑的风险。

Yahoo fiance报道指出，美国商务部将于美东时间周二8月17日公布7月零售销售，而这些数据可能会很糟糕。

美国银行全球研究(Bank of America Global Research)上周四公布的数据显示，美国人口普查局的报告显示，7月份零售额将较上月下降2.3%。

以Michelle Meyer为首的美国银行经济学家写道：“经季节性因素调整后，(7月份)信用卡总消费环比下降1.3%。进一步细分数据，除汽车外的零售额下降了2.4%，更为显著。”

导致美国银行认为7月零售销售下降的原因是“黄金日”(Prime Day)的变化，今年的“黄金日”发生在6月底，而不是疫情前几年的7月中旬。此外，服务业支出有所放缓，这一类别不足以抵消商品支出的下降。

道明证券全球策略主管Bart Melek说，如果美国零售销售数据显示跌幅更大，黄金有机会再次上涨。

本周投资者还将关注周一的纽约联储制造业指数、周二的工业生产、周三的建筑许可和房屋开工，以及周四的初请失业金人数和费城联储制造业指数。

Kitco News上周五最新公布的周度黄金调查显示，近期黄金市场的人气再次转为看涨。上周，15名华尔街分析师参加了Kitco News的黄金调查。受访者中有8人(62%)认为金价本周将上涨；与此同时，3名分析师(23%)预计近期金价将下跌，2名分析师(15%)持中性看法。