决策分析：太意外！非农之夜惊现逆转大行情 美元“高台跳水”、黄金“一柱擎天”逼近1820

周五(11月5日)，美元一度跳涨至逾一年高位，此前数据显示美国10月非农就业增长强于预期，但尾盘略有回落，因风险意愿改善，且股市上扬。

随着最新的新冠肺炎感染病例激增有所缓解，上个月非农就业人数增加了53.1万个，超过了预测的45万个。8月和9月的数据被向上修正，显示新增23.5万个就业岗位。

美国劳工部在报告中称，就业增长广泛，休闲和酒店业、专业和商业服务、制造业、运输和仓储等领域的就业增长显著；公共教育领域的就业人数在这个月有所下降。不过，就业市场仍比疫情爆发前的水平少了400多万个就业岗位。

10月失业率录得4.6%，为去年3月来新低，也好于4.7%的预期；U6失业率自9月的8.5%下跌至8.3%，均未恢复到疫情前水平。就业参与率与9月一致，维持在61.6%的水平，低于预期的61.7%，也离疫情前相差甚远。

10月平均每小时工资环比上升0.4%，同比上升4.9%，与预期一致。休闲和酒店业的工资呈爆炸式增长，同比增长12.4%。企业一直在提高工资，并增加其他激励措施，因为潜在劳动力的工作比例远低于疫情前的水平。

财经网站Forexlive评论称，这对每个人来说都是一份好报告，但还不足以撼动美联储的“暂时性”说法。休闲和酒店业增加了16.4万个工作岗位，这是从德尔塔毒株中复苏的坚实迹象。

在就业报告发布后，衡量美元对一篮子6个竞争对手的美元指数上涨至94.62，为2020年9月25日以来的最高水平。不过，美元指数随后冲高回落，美市尾盘下跌0.13%，报94.22，盘中最低触及94.18。

避险货币欧元小幅回落，因风险意愿改善，股市全线上扬。美元本周仍上涨近0.1%，这周的一系列央行会议迫使投资者重新设定了加息预期。

美联储主席鲍威尔周三表示，他不急于提高借贷成本，因为“仍有足够的空间来实现最大就业”。美联储确实宣布每月减少150亿美元的资产购买。

道明证券策略师在一份报告中称:“非农就业数据肯定与鲍威尔在美联储新闻发布会上的声明一致，鲍威尔在会上指出，如此大规模的就业增长符合进一步取得实质性进展的概念。”

他们说，美元全面走高的条件已经具备，这也符合11月的季节性趋势。

蒙特利尔银行资本市场资深分析师Sal Guatieri表示，美国就业报告的一个软点是参与率持平，这可能最终促使美联储比预期更快采取行动。

“这一趋势可能决定美联储的政策走向，因为参与率持续疲弱只会助长失业率下降……这很可能导致缩减购债规模的步伐加快，以及更早加息。”

周四，英国央行决定不提高已跌至谷底的基准利率，这对市场造成了最大的冲击，并推动英镑创下了18个多月来的最大单日跌幅，当日跌幅高达1.6%。

英镑/美元周五一度下跌0.5%，触及一个月新低1.34250。该货币对尾盘下跌0.05%。

贵金属市场方面，黄金价格上涨超过1%，接近两个月来的高点，主要央行本周对利率的鸽派态度提振了对这种避险金属的需求。

美市尾盘，现货黄金收报1817.92美元/盎司，大幅上涨26.04美元或1.45%，盘中最高触及1818.17美元，最低触及1784.90美元。本周，黄金实现了8月底以来的最大单周涨幅，上涨34.77美元或1.95%。

盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示:“我们一直在等待通胀主题开始在黄金市场显现，现在看来可能是个开始。”“如果通胀确实开始抬头，而各国央行却落后于曲线，那么你就会希望口袋里有几枚金币。”

不过，尽管Hansen看好金价近期走势，但他补充称，1835美元仍是金价需要突破的关键水准。

美股方面，在强劲的美国就业报告和辉瑞(Pfizer)抗新冠药物的积极数据的推动下，标准普尔500指数再创历史新高，连续一周稳步上涨。

道琼斯指数收盘上涨203.72点，涨幅0.56%，至36327.95点。标准普尔500指数上涨0.37%，至4697.53点，为连续第七天上涨。以科技股为主的纳斯达克综合指数小幅上涨0.20%，至15971.59点。三大主要股指均创下各自的收盘新高。

辉瑞在其易于管理的新冠药物方面的一项重大进展，点燃了进一步顺利重新开放的希望，推动航空公司和邮轮运营商的股价飙升。

辉瑞公司的一项针对新冠病毒的实验性抗病毒药物试验被提前终止，此前该药物被证明能将有罹患严重疾病风险的成年人住院或死亡的几率降低89%。辉瑞股价上涨。

“我们本周看到的动能仍在延续，就业报告和辉瑞宣布的消息无疑为投资者提供了积极的数据点，促使他们立即加大对市场的投资，”Horizon Investment Services执行长Chuck Carlson表示。

未来一个交易日焦点、风向标：

07:50 日本央行公布利率会议意见摘要

17:30 欧元区11月Sentix投资者信心指数

21:10 欧洲央行首席经济学家连恩发表讲话

22:00 美联储副主席克拉里达发表讲话

23:00 波士顿联储临时主席Kenneth Montgomery在“高杠杆对于金融动荡风险和实体经济活动的影响，以及适当的政策应对”会议上致欢迎词

23:30 美联储主席鲍威尔在美联储举办的多样性大会上致开幕词

中国10月末M2货币供应、中国10月社会融资规模

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元转而上涨，收报1.1567，涨幅0.13%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1605，进一步阻力位于1.1655，关键阻力位于1.1693；汇价下行的初步支撑位于1.1517，进一步支撑位于1.1478，更关键支撑位于1.1429。

英镑：英镑/美元连续第二日下跌，收报1.3489，跌幅0.05%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3641，进一步阻力位于1.3783，关键阻力位于1.3868；汇价下行的初步支撑位于1.3414，进一步支撑位于1.3329，更关键支撑位于1.3187。

日元：美元/日元连续第二日下跌，收报113.38，跌幅0.31%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于114.19，进一步阻力位于114.62，关键阻力位于114.96；汇价下行的初步支撑位于113.30，进一步支撑位于113.08，更关键支撑位于112.65。