市场周评：非农大礼包依然难阻美元周线重挫 “大加息”概率攀升静待CPI考验
FX168财经报社(北美)讯 1月31日至2月4日当周金融市场综述：本周恰逢农历春节，中国等多个地区休市，导致整体交投较为淡静，但依然出现了很大的行情。随着市场开始消化3月加息50个基点的可能性，黄金市场陷入1800美元这一熟悉水平附近。同时得益于企业财报的强劲支撑，美股市场创下了今年迄今表现最好的一周，科技股在1月份暴跌后延续反弹势。然而，尽管强劲的经济数据支撑了美联储大幅加息的概率，本周美元仍下跌1.78%，为2020年11月以来最大的单周百分比跌幅。
外汇市场：非农报告表现意外强劲强化了美联储大幅加息的预期。与美联储会议日期相关的隔夜指数掉期显示，联邦基金利率在3月会议结束后料为约44个基点，比当前有效联邦基金利率所在的8个基点高出约36基点。这表明交易员们认为至少加息25个基点是确定的，大约有44%的可能性会加息50基点。不过由于市场已经提前在消化3月份加息的可能性，美元短线拉升后并没能够改变本周大跌的命运，美元指数本周开于97.22，最高触及97.30，最低触及95.14，最终收于95.48，周线下跌1.74，或1.78%。
欧洲央行观察家们预测，在欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)采取鹰派立场后，最快将于9月开始加息。立场转变帮助欧元/美元触低反弹，本周开于1.1141，最高触及1.1484，最低触及1.1138，最终收于1.1451，周线上涨0.0303，或2.72%。同时，本周英镑/美元成功触及目标价位1.3610并一度尝试突破该位，暗示该货币对将重回主要看涨趋势，本周开于1.3405，最高触及1.3628，最低触及1.3386，最终收于1.3534，周线上涨0.0129，或0.96%。
商品市场：非农意外的表现强劲，令金价闻讯下跌，但在1800美元下方的强劲买盘兴趣帮助金价反弹。现货黄金本周开于1791.66美元/盎司，最高触及1814.95美元/盎司，最低触及1785.61美元/盎司，最终收于1807.97美元/盎司，周线上涨16.32美元，或0.91%。分析师表示，值得关注的关键金价水平是1780美元。下周金价可能在1780- 1820美元之间交投。如果跌破1780美元，情况可能会很糟糕。我将非常担心潜在的看跌势头抛售。”
原油市场方面，油价飙升至92美元/桶以上，创7年新高，且几乎所有指标都预示涨势延续。市场结构处于多年来最强水平，表明供应稀缺。在美国寒流袭来之际，柴油也飙升。主要储油中心的库存正在下降，重要价格指标表明预计供应紧张将持续。OANDA高级市场分析师Edward Moya指出，下周布伦特原油价格可能会达到100美元。“这条轨迹正受到牵引。地缘政治紧张局势再次加剧，”他表示。“能源行业是目前最大的风险。”
欧美股市：周五标普500指数和纳斯达克综合指数大幅上涨，创下今年迄今表现最好的一周。本周，标普500指数上涨1.5%，纳斯达克指数上涨2.4%，道琼斯指数上涨1.1%。这些上涨标志着主要股指在2022年的第二周上涨——上个月，由于对利率上升的担忧拖累了科技股，主要股指承压。
当周要闻盘点：
太意外！非农“开门红”、3月加息50点概率飙升
美国劳工统计局公布的数据显示，1月份非农就业人数增加46.7万人，为去年10月以来最大增幅，意外大幅超出预期，失业率小幅上升至4%。1月份平均时薪跃升，同比增长5.7%，为2020年5月以来的最快增幅。在这一出人意料的数据公布后，基准10年期国债收益率触及2020年1月以来的最高水平。
1月份的就业报告首次反映了奥密克戎的更全面影响。这一传染性极强的变种于去年11月底在美国首次被发现，到去年12月就业报告调查期间才刚刚开始传播。在1月中旬的调查期间，美国每天新增的新冠肺炎患者数量创下了历史最高纪录。
尽管如此，今年年初的就业增长仍比预期强劲得多。此外，去年12月非农就业数据大幅上修，进一步显示新的一年就业市场动能强劲。美国劳工部周五修正后公布，12月非农就业人口增加51万人，远高于上月公布的19.9万人。
预计新冠确诊病例的再次激增将对高度接触的服务部门造成特别严重的影响，该部门仍然特别容易受到感染水平上升的影响。然而，休闲和酒店行业1月份的就业增长依然积极，就业人数增加了15.1万人，而去年12月为16.3万人。1月零售行业就业岗位增加逾6万个，12月为4万个。
在周五的报告发布之前，对1月非农就业数据的预估相差很大，华尔街顶级经济学家试图预测与病毒相关的最新阻碍劳动力市场复苏的因素。但1月份就业报告的最终结果甚至超过了最高预期。彭博社调查的几位经济学家预计，1月份将恢复25万个就业岗位。然而，一些权威人士也认为，就业增长自2020年12月以来首次出现负增长，至少有一位经济学家预测1月份就业人数将减少40万人。
分析师Douglas Zehr称，现在的问题是，如此强劲的报告是否会让人们再次谈论3月份加息50个基点。我们怀疑美联储是否会采取这样的行动，但市场可能会对一些机会进行定价。
创造最大单日个股市值跌幅后 美股又迎来最大单日个股市值涨幅
华尔街刚刚度过了一个糟糕的交易日，Meta股价暴跌拖累了大型科技股走低。周四，Meta股价遭遇了有史以来最糟糕的一天，在令人失望的季度收益的支撑下下跌了26.4%，并创造了历史上最大的单日个股市值跌幅纪录。
偏向科技股的纳斯达克综合指数周四下跌3.7%，为2020年9月以来最糟糕的单日表现。标普500指数遭遇近一年来最糟糕的一天，下跌2.4%，道琼斯指数下跌518.17点。
不过就在一天之后，亚马逊便领涨标普500和纳斯达克指数，因季度收益和云计算营收强劲，亚马逊股价上涨13.5%。周五的上涨也使得亚马逊创下自2015年以来最大的单日涨幅，并创造了历史上最大的单日个股市值涨幅纪录。
50 Park Investments的首席执行官Adam Sarhan表示，Meta的大幅下跌，以及Netflix在上个月发布财报后的跌幅，可能表明其表面之下的疲软，并对市场产生看跌影响。
“一些超大市值科技股的交易方式几乎就像低价股。这是一个巨大的转变，从一个明显看涨的市场，到一个可能触顶的市场，或者是一个熊市阶段的开始。”
“自新冠疫情爆发以来，我们第一次看到了一个巨大的、几乎180度的转变，即使我们有增长和强劲的数据，股票也不再盲目、疯狂地上涨。相反，它们在下降。”
拜登正式批准向东欧增派美军 市场风险情绪恐遭抑制
据白宫最新消息，美东时间周三上午，美国总统拜登批准了本周将从美国本土向波兰和德国派遣约2000名士兵，并将驻扎在德国的约1000名士兵派往罗马尼亚。
拜登是在与俄罗斯就乌克兰局势的谈判陷入僵局的情况下做出这一决定的。俄罗斯持续增加在乌克兰附近的军事部署，位于北约东部几个较小的欧洲国家担忧他们的安全。
据卫星图像提供商Maxar表示，在过去两周，俄罗斯在乌克兰边境的军事装备和部署正在稳步增加。俄罗斯军队还进入白俄罗斯境内。两国国防部都表示，这些部署是在为本月进行的大型军事演习做准备的。
Maxar在一份报告中表示，这些部署“反映了（俄方军事）活动规模的提高和准备的充足”。
“在白俄罗斯，克里米亚和俄罗斯西部几乎每个部署地点都看到了人员的部队帐篷。” 虽然目前还没有证据表明部队已经抵达这些地方，但是这些营地显然为可能的部队集结做好了准备。
下周市场展望：
所有人都在关注定于下周四公布的美国最新通胀数据。市场普遍预测，1月份的消费者物价指数(CPI)为7.3%。
荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley指出，在奥密克戎(Omicron)本应抑制经济活动的情况下，劳动力市场通胀压力加剧，就业增长强劲，这只会让美联储更有可能采取一系列激进的加息举措。考虑到美联储官员们的言论，我们对3月升息50个基点作为意图控制通胀的信号持怀疑态度，但完全预计今年将有5次升息25个基点，首次加息将于3月开启。
下周重要经济数据和事件：
周一(2月7日)
中国12月底外汇储备(十亿美元)
财经事件：
美国众议院举行关于数字资产和稳定币的听证会
周二(2月8日)
中国1月社会融资规模(十亿元)
中国1月新增人民币贷款(十亿元)
中国1月末M2货币供应(年率)
加拿大12月贸易帐(十亿加元)
美国12月贸易帐(十亿美元)
德国12月季调后贸易帐(十亿欧元)
财经事件：
EIA公布月度短期能源展望报告
央行动态：
欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话
英国央行首席经济学家皮尔发表讲话
周三(2月9日)
日本1月国内企业商品物价指数(年率)
财经事件：
欧佩克公布月度原油市场报告
央行动态：
克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济和货币政策前景发表讲话
加拿大央行行长麦克勒姆发表讲话
英国央行首席经济学家皮尔发表讲话
美联储理事鲍曼向社区银行家发表讲话
周四(2月10日)
美国1月未季调核心消费者物价指数(年率)
美国1月未季调消费者物价指数(年率)
英国第四季度GDP初值(季率)
英国12月商品贸易帐(百万英镑)
英国12月工业产出(年率)
财经事件：
欧盟委员会公布经济预期报告
央行动态：
英国央行行长贝利发表讲话
瑞典央行公布利率决议
欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话
假日预告：
日本建国纪念日假期休市
周五(2月11日)
美国2月密歇根大学消费者信心指数初值
财经事件：
IEA公布月度原油市场报告
