中芯国际“涨不停”！中国押注第三代半导体不容忽视 获南向资金连4日净买入 华为海思代工订单成“香饽饽”

中芯国际股价持续强攻，本日亚市早盘同样完全忽视监管阴霾，投资者正朝着获得中国支持的芯片行业靠拢，南向资金连续4个交易日录得净买入。除近期深受半导体市场瞩目的，华为海思自研OLED驱动IC代工订单将交托给中芯国际外，彭博也撰文指出，中国押注第三代半导体的前景同样不容忽视。

台积电与英特尔在全球晶圆代工市场高度瞩目外，中芯国际也未脱离投资者视野。鉴于华为致力于半导体上游IC设计，以及终端手机行业的发展，而旗下并未有晶圆厂，因此新自行研发的OLED驱动IC需要借助中芯国际代工制造。华为OLED驱动IC采用40/28奈米制程技术。尽管中芯国际目前面临着向先进制程迈进的困难，但成熟制程仍可接单生产，外传华为自研OLED驱动IC就因此交由中芯国际来代工。

目前，市场上需求高涨的类比芯片、MCU、电源管理芯片、射频芯片等，都离不开28奈米。业内预计，中芯国际成熟制程产能将在下半年逐步释放，正式进入成熟制程价格提升与产能增长的上升通道。

今年第一季，中芯国际14奈米和28奈米先进制程营收约5亿元人民币，占比6.9%，28奈米以上成熟制程营收约67.9亿元，占比93.1%。此外，中芯国际首席执行官赵海军在5月时也透露，原本28奈米全球产能过剩，去年产能还多30%左右，今年需求就快速增长，而公司今年计划资本开支约43亿美元，其中大部分便是用于成熟工艺制程。

中金发表报告表示，今年第二季内地公募基金半导体仓位按季上升1.42个百分点至5.35%，南下资金主要买入华虹半导体及中芯国际。展望今年第三季，该行看好全球半导体行业延续高景气度，中游扩产带动设备支出增长，以及半导体产业链的国产化趋势。

7月29日上榜的成交活跃股中，中芯国际通过港股通渠道成交金额为31.27亿港元，净买入金额为5.99亿港元。不仅如此，该股已连续4日出现成交净买入，累计净买入金额40.88亿港元，期间股价上涨20.55%。

彭博报道指出，中国的优势在于其庞大国内市场，中国计划到2025年在先进技术上花费1.4万亿美元。获得资金支持的技术可能会推动对第三代芯片的需求，根据中国先进半导体产业创新中心的数据，中国芯片制造商已经花费约108亿美元来扩大制造此类半导体的能力联盟。自2014年以来，中国还向两个独立的国家基金投资约530亿美元，以帮助其国内企业。

尽管中国有庞大的内需市场，但Brookings学会非常驻高级研究员Christopher Thomas认为，中国海外市场规模大于国内市场，而在全球占主导地位的芯片厂，比中国本土芯片厂更有优势。另外，如果地缘政治紧张，中国芯片公司在海外面临的障碍也会增加，这给其他芯片强化竞争优势的机会。

第三代半导体是中国的主要发展项目，其涵盖碳化矽和氮化镓，是近年新兴的半导体领域，而相较于其他半导体制造领域，中国在第三代半导体的落后程度较小，给中国追赶其他国家的机会。尽管目前有许多国家也正在研发第三代半导体，但花旗集团的经济学家Li-Gang Liu表示，中国仍然有机会通过走自己的路，而不是靠着外国的技术来进步。

中国半导体行业也面临人才短缺的问题，7月4日下午，中芯国际发出人事异动，副总裁吴金刚申请离职，并且不再担任中心国际任何职务。消息传出后，“中芯国际核心技术人员离职”登上微博热搜关键字，关于中国半导体人才的相关讨论再次成为焦点。

中央社和新京报指出，尽管这看起来像是单一事件，但反映出中国芯片人才短缺的现况，同时不但对外挖角，行业内也存在相互挖角的情形。报道引述华南师范大学半导体科学技术学院院长李京波所指，光是积体电路领域的人才缺口就达到20万至30万，如果将整个半导体产业链一并计算，人才缺口可能达到60万。

根据2019年至2020年的“中国积体电路产业人士白皮书”资料显示，截至2022年，中国芯片专业人士仍将有25万左右的缺口，显示出人才荒仍然是中国发展半导体的重要问题。