【港股盘前】反弹力道疲软转跌！腾讯和网易遭官媒点名下挫 芯片股独撑恒指大局 中芯国际净利润猛增

港股反弹力道疲软转跌，南向资金再次涌现抛售腾讯浪潮。钜亨网援引证券时报最新刊登《共同维护游戏产业健康发展》评论内容所指，认为中国应该停止向游戏行业提供税收优惠，促使腾讯和网易港股股价在昨日亚市午盘后持续跌深。反观港股芯片族群仍然强势，中芯国际公布截至今年6月底止，第二季盈利6.88亿美元，按年增长3.99倍。分析师指出，高景气行业赛道及企业的盈利能力和成长性，将成为下半年港股市场走势的主线逻辑。

昨日港股收盘：

港股恒指周四(8月5日)低开37点，初段曾倒升143点随后回落，终场走跌221点或0.8%，收报26204点。成交量按日减4%至1617亿元，7月份日均成交量1840亿元。港股通南向资金转净卖出约12亿元，包括净卖出18亿元腾讯(HK0700)股份，净买入9亿元中芯国际(HK0981)和7亿元吉利汽车(HK0175)股份。

蓝筹股12涨45跌1持平，金沙中国(HK1928)和银河娱乐(HK0027)涨幅超过2%，是表现最佳蓝筹。阿里健康(HK0241)和碧桂园服务(HK6098)跌超6%和4%，是跌幅最大蓝筹。

恒生科技指数跌2.1%，成份股7涨23跌，大型科技股普遍走跌。快手(HK1024)基础投资者禁售期完结，股价挫跌逾15%创新低，是跌幅最大成份股。华虹半导体(HK1347)、中芯国际(HK0981)和ASM太平洋(HK0522)涨超4%、3%和1%，是涨幅最大成份股。

美股隔夜走势：

美国周四(8月5日)公布上周初请失业金人数下滑，符合市场预期，提振华尔街对周五非农数据的信心，再加上对基础建设法案的乐观情绪，美股三大指数收红，标准普尔500指数和纳斯达克指数创下收盘新高，而罗宾汉(Robinhood)则因机构股东出售消息而暴跌。

政经消息方面，美国总统拜登周四签署行政命令，美国设定2030年电动车销售数量，占据美国汽车销售的半数，包括福特、通用汽车等数十家传统汽车企业都给予支持。

美国商务部公布数据显示，6月份商品和服务贸易逆差增长6.7%，扩增至757亿美元，创下新高纪录，主要因着企业投资与家庭支出大幅助涨进口需求。美国国会预算处(CBO)周四预估，两党基建法案恐怕将促使美国预算赤字，在10年内增加近2560亿美元。

美国财政部长耶伦近期呼吁，应该采取非常措施，暂停对数个联邦雇员退休和福利基金的新投资，旨在避免联邦政府借款债务上限。她也同时敦促国会尽快采取行动，提高或冻结举债上限。参议院少数党领袖麦康奈尔则表态，共和党不会帮助民主党投票支持提高债务上限。

美联储理事华勒(Christopher Waller)预测，美国经济复苏进展迅速，劳动力市场改善，宽松政策可能比预期还要更早撤回。他也公开反对央行数字货币(CBDC)，主张数字美元无法解决美国经济目前面临的任何问题。

明尼亚波利斯联储总裁卡什卡里(Neel Kashkari)认为，如果新冠变种病毒影响就业市场复苏，可能会给美联储缩减购债计划带来变数。

道琼斯指数上涨271.58点或0.78%，收35064.25点；纳斯达克指数上涨114.58%或0.78%，收14895.12点；标准普尔500指数上涨26.44点或0.6%，收4429.10点；费城半导体指数下跌12.4点或0.36%，收3424.50点。

港股美国存托凭证(ADR)方面，汇丰ADR折算港元43.70，较港收市价高1%；腾讯ADR折算港元446.41，较港收市价高1.7%；阿里巴巴ADR折算港元193.68，较港收市价高0.6%。

机构盘前分析：

中信证券认为基于香港市场的“离岸”属性，且长期以来港股与美股较高的相关性，一旦下半年美股风险集中爆发，港股大概率也将受到波及。特别是当前港美两地上市的14只个股中已有7只被纳入恒生科技指数，且合计权重也达到21.3%，若美国加税预期落地导致美国科技股出现抛售，叠加国内监管趋严的持续影响，预计或拖累整体港股市场。

国泰君安国际表示，2021中期在港股市场投资策略：结合全球经济共振复苏，通胀压力有望逐步缓解的现状，以及流动性持续宽松，企业盈利保持扩张，恒指新经济权重提高等因素支撑，恒指预计将在26,000-31,000点位区间波动。高景气行业赛道及企业的盈利能力和成长性将成为下半年港股市场走势的主线逻辑。

国投瑞银认为，短期来看，由于市场对美国通胀走高和货币政策收紧的担忧犹在，叠加海外上市中资企业监管不确定性上升，港股市场或有所承压。但长期依然保持乐观，其中基本面向好是非常重要的因素。

重点关注事件：

钜亨网援引证券时报最新刊登《共同维护游戏产业健康发展》评论内容所指，认为中国应该停止向游戏行业提供税收优惠，促使腾讯和网易港股股价在昨日亚市午盘后持续跌深。文章中强调，游戏行业的税收待遇应该与其他行业同样，相关企业应该做好这方面的心理准备。

根据多家中国与香港媒体披露，拥有中国巴菲特称号的段永平，罕见出手捞底腾讯，并且强调再跌再买多些。近年已经长期居住在美国的段永平，4日早晨在中国投资平台“雪球”帖文，扬言已经买进部分腾讯美国存托凭证(ADR)。但人民日报海外版撰文指出，要求加强保护年轻人的网络世界，未有针对游戏行业。

对于投资，段永平有着自己的标准，他曾给出三方面的评判标准，也就是商业模式、企业文化、合理价钱，所以当商业模式和企业文化不错的公司，价钱也不错时，就会有兴趣，而腾讯控股确实不错，长长的坡，厚厚的雪。

近期中国中共中央办公室、中国国务院办公室两大中共高层单位联合针对学生使用电子产品做出指导方针，内容要求引导学生合理使用电子产品，控制使用时间，防止网路沉迷。

根据近期中国国务院办公厅印发《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。内容提到，学校和家长要引导学生放学回家后完成剩余书面作业，进行必要的课业学习，从事力所能及的家务劳动，开展适宜的体育锻炼，开展阅读和文艺活动。

个别学生经努力仍完不成书面作业的，也应按时就寝。引导学生合理使用电子产品，控制使用时长，保护视力健康，防止网络沉迷。家长要积极与孩子沟通，关注孩子心理情绪，帮助其养成良好学习生活习惯。寄宿制学校要统筹安排好课余学习生活。

就在8月4日，腾讯旗下手游《王者荣耀》今日发布健康系统升级公告，其中，游戏时长方面规定，未成年用户每日22时至次日8时禁玩，国家法定节假日每日限玩2小时，其他时间每日限玩1小时。

游戏消费限制方面规定，未满12周岁的用户无法进行游戏充值；12周岁(含)以上未满16周岁的用户，单次充值上限50元人民币，每月充值上限200元人民币；16周岁(含)以上未成年用户，单次充值上限100元人民币，每月充值上限400元人民币。

4日晚间，证券时报发表题为《共同维护游戏产业健康发展》一文。业内人士称，看起来中国针对科技的行动还没有结束。文章提到，游戏作为文化娱乐的一种休闲方式，能在中国发展成数千亿元的大产业，是我国长期鼓励新兴产业发展壮大的硕果，当然也有美中不足之处，要在行业发展中保护好青少年，在游戏设置上防止过度花钱，过度沉迷。另外，游戏行业作为软件服务业享受税收优惠，也受到诟病，在税收上游戏行业也应该向传统行业适度看齐。

个股焦点信息：

中芯国际(HK0981)公布，截至今年6月底止，第二季盈利6.88亿美元，按年增长3.99倍，每股盈利0.09美元。期内收入13.44 亿美元，按季增长21.8%，按年升43.2%；毛利率为30.1%。该公司表示，第三季销售收入预期按季增长2%到4%，毛利率预期在32%到34%之间，全年销售收入增长目标和毛利率目标上调到30%左右。

比亚迪股份(HK1211)公布，7月汽车销量5.74万辆，按年增长82.9%。其中，新能源汽车销量5.05万辆，按年升2.34倍；燃油汽车销量6918辆，下跌57.5%。

赣锋锂业(HK1772)公布，控股子公司赣锋锂电拟以自有资金投资84亿元人民币，建设年产15GWh新型锂电池项目。公告称，其中在江西新余高新技术产业开发区投资30亿元，建设年产5GWh新型锂电池项目；在重庆两江新区新设独立法人主体的项目公司投资54亿元，建设年产10GWh新型锂电池科技产业园及先进电池研究院项目。