决策分析：加息预期突然双双降温！欧银高官施“口头绝技”、华尔街也来给美联储“降温” 美元欧元齐跌、黄金眉开眼笑

欧元和美元周一(2月7日)小幅走软，此前欧洲央行官员为上周市场迅速升息预期的突然转变降温。升息已将欧洲地区债券收益率推升至多年高位。

上周公布的美国1月非农新增就业人口意外增加，也令美联储加快升息的预期升温，令两种货币中哪一种将占上风的局面变得紧张。在美国公布就业市场报告以及欧洲央行行长拉加德转向鹰派立场后，市场正在巩固。

欧洲央行决策者哈萨克稍早对路透表示，欧洲央行不太可能像投资者目前预期的那样在7月升息。

BK资产管理公司董事总经理Kathy Lien表示，“欧元的涨势，以及美元的需求，可能会持续下去。”“市场仍在某种程度上消化上周的报告。”

衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数美市尾盘收报95.42，下跌0.06%；欧元/美元下跌0.09%，至1.1441。

市场人士正等待周四公布的美国1月消费者物价指数(CPI)。市场目前认为美联储3月份加息50个基点的可能性为三分之一，年底前利率将达到1.5%。

Lien表示，该数据应非常强劲，并将重燃美联储3月升息50个基点的预期。

“欧元/美元将在这两股力量之间进行拉锯战，但最终随着美国CPI的上涨，美元可能会进一步复苏，”她说。

路透社对经济学家进行的调查预计，1月份CPI将同比上升7.3%。受欧洲央行鹰派立场的推动，欧元上周五触及1月中旬以来的最高水平。

MUFG分析师Lee Hardman称，“拉加德行长明确表示，今年晚些时候升息的大门已经打开，这对外汇市场来说是真正的游戏规则改变者。”

“过去一年欧元表现欠佳，因市场预期欧洲央行将维持宽松政策，而英国央行和美联储则收紧政策，”Hardman称，他预计市场参与者现在将削减欧元融资空头头寸。

并非所有人都相信欧洲央行的鹰派倾向。

“我们认为欧洲央行不会为突然加速收紧做准备。我们仍认为美联储将先于欧洲央行采取行动，为美元提供支撑，”瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele表示。

他预计年底前欧元/美元将跌至1.10美元，美元/瑞郎将上涨，年底报0.98，目前为0.92。

周一，金价跳涨16美元至逾一周高位1823.47美元，受通胀忧虑和挥之不去的地缘政治风险支撑。市场在等待关键通胀数据，以判断美联储的升息轨迹。

美市尾盘，现货黄金收报1820.37美元/盎司，上涨12.60美元或0.70%，日内最高触及1823.47美元/盎司，最低触及1806.52美元/盎司。

“黄金市场上避险买盘有所增加……目前的主要担忧是，我们将如何应对通胀，以及美联储将采取何种激进措施，”RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示。

Haberkorn说，俄罗斯和乌克兰的紧张关系也牵动投资人的神经。

中国银行指出，在美联储货币紧缩速度加快的背景下，金价整体仍表现出相当韧性，基本持稳于1800美元关口。2019年以来的10年期美债名义收益率、10年期盈亏平衡通胀与金价的回归结果显示，当前金价已高于拟合值近150美元，接近2020年8月金价高点水平；从历史来看，金价偏离拟合值100美元以上时，通常标志拐点临近，需要警惕后续金价回调的风险。

美国股市标普500指数和纳指周一收低，因交易商在权衡最新的季度财报，并等待关键的美国通胀数据出炉。

以科技股为主的纳斯达克综合指数收盘下跌0.58%，至14015.67点；标普500指数下跌0.37%，至4483.87点；道琼斯指数微幅上涨1.39点，报35091.11点。主要股指盘中大部分时间在涨和跌之间交替，最后一小时加速回落。

标普500成长股指数下跌0.9%，价值股指数上涨0.1%，反映出投资者最近对科技股和其他高估值股票的厌恶情绪。2022年迄今，标普500指数下跌超过5%，投资者担心美联储可能会比预期更快加息。

高盛和花旗这两家华尔街大行建议投资者不要押注美联储会在3月大幅加息。高盛和花旗的分析师都认为，美联储不太可能采取这种激进行动，建议采取可以从加息25基点中获益的交易策略。

上在周五公布的数据显示1月非农就业人数意外激增后，市场猜测美联储可能在3月进行2000年以来最大规模升息，一次提高利率50个基点。周五晚间掉期市场一度认为加息50基点的概率接近50%，后来回落至32%左右。

未来一个交易日焦点、风向标：

07:50 日本12月贸易帐

15:45 法国12月贸易帐

19:00 美国1月NFIB小型企业信心指数

21:30 美国12月贸易帐

次日01:00 EIA公布月度短期能源展望报告

次日05:30 美国至2月4日当周API原油库存

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元七日以来首次下跌，收报1.1441，跌幅0.09%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1466，进一步阻力位于1.1490，关键阻力位于1.1516；汇价下行的初步支撑位于1.1415，进一步支撑位于1.1390，更关键支撑位于1.1365。

英镑：英镑/美元转而上涨，收报1.3535，涨幅0.06%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3560，进一步阻力位于1.3586，关键阻力位于1.3621；汇价下行的初步支撑位于1.3500，进一步支撑位于1.3465，更关键支撑位于1.3439。

日元：美元/日元三日以来首次下跌，收报115.09，跌幅0.09%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于115.34，进一步阻力位于115.59，关键阻力位于115.80；汇价下行的初步支撑位于114.87，进一步支撑位于114.66，更关键支撑位于114.41。

【广告】微信扫码，领体验账户赢真金白银！

手机用户请截屏保存二维码，用微信扫一扫调取图片识别。