SPAC热潮烧至亚洲 高盛在香港成立团队，专注促进亚洲交易

周五（3月12日），高盛(Goldman Sachs)已在香港成立了一个由特殊目的收购公司(SPAC)银行家组成的团队，专注于亚洲地区出现的一批空白支票交易。这一计划是在去年年底开始实施的，但当时并没有被报道。当时，随着美国等地此类交易的迅速增长，SPACs开始在亚洲起飞。

SPAC通常会筹集资金收购一家私人公司，目的是将其上市，这使得此类目标公司能够比传统的首次公开发行(ipo)更快地进入公开市场。

高盛投资银行部门全球副董事长拉加夫·马里亚(Raghav Maliah)领导的香港团队还包括维克拉姆·查瓦利(Vikram Chavali)和爱德华·卞恩(Edward Byun)。查瓦利是高盛(Goldman Sachs)投资银行业务董事总经理，负责高盛除日本外亚太地区的技术、媒体和电信(TMT)行业。

马里亚表示:“我们看到该地区的资本市场和并购活动非常活跃，包括SPAC在IPO和并购方面的参与增加。”“当他们在思考如何实现自己的目标时，SPACs已经成为一个需要考虑的增量相关产品。”

卞恩是股权资本市场(ECM)董事总经理，专注于整个地区的TMT和高增长行业。

高盛的专家团队与其它在亚洲运营的多数“大型”投资银行形成了鲜明对比，其他投行主要通过资本市场部业务开展SPAC工作。

在亚洲，SPAC的交易量远远落后于美国。Dealogic的数据显示，2021年到目前为止，亚洲的SPAC交易价值已达26.4亿美元，已超过2020年全年的24.6亿美元。从全球来看，自今年年初以来，SPACs的发行总额已达793亿美元，几乎超过了2020年833亿美元的融资总额。其中，花旗集团(Citigroup)是最活跃的SPAC投行，拥有14%的全球市场份额，赚取了高达4.21亿美元的费用，领先于高盛的12%和瑞士信贷的9%。而根据高盛最近编写的SPAC报告，在未来两年内，SPACs可能产生超过7000亿美元的收购活动。

不过，监管机构已公开对近期的SPAC热表示谨慎。周四，美国证券交易委员会代理主席艾莉森·赫伦·李(Allison Herren Lee)表示，SPAC的回报与他们所得到的“炒作”不符。该机构还发布了一份投资者警告，特别警告投资名人支持的SPAC的风险。

校对：夏洛特