决策分析：美联储青睐的通胀指标再刷30年高位！美元为何反弹至92上方？

7月30日15:00至22:30

市场概述：周五(7月30日)欧市盘中，市场风险情绪延续降温，欧美股市基本全面走低，分析认为，科技巨头亚马逊财报低于预期，引发了市场的抛售。汇市方面，美元指数触底回升至92上方，金价回落至1820左右。

亚马逊除了财报表现不佳之外，据彭博社报道，亚马逊因违反了欧盟严格的数据保护规则，而被卢森堡的监管当局处以7.46亿欧元（8.88亿美元）的罚款，该罚款创下了欧盟有史以来的最高记录。

亚马逊在7月30日向美国SEC递交的监管文件中表示，因该公司的欧洲核心部门对个人数据的处理不符合《欧盟通用数据保护条例》，卢森堡数据保护委员会（CNPD）在7月16日作出了上述罚款决定。

消息面来看，FX168此前撰文指出，许多经济学家预计，随着危机时期货币和财政政策的影响达到峰值，以及消费者需求的早期激增开始减弱，今年下半年美国经济扩张步伐将放缓。

不过，对企业获利而言，下半年的不利因素可能更为明显，通胀和供应链问题等因素的影响仍在发挥作用。

“所有的企业财务报告都会有一点不确定性，因为在今年下半年，这些公司仍将应对疫情的一些后续影响，如通胀、供应链中断等，”Verdence Capital Advisors投资组合策略总监Meghan Horneman说。“这种情况将继续下去。”

一些大公司已经指出了今年下半年的一些担忧。亚马逊成为最新一家发布令人失望业绩的大型科技公司，受疫情推动的电子商务飙升势头将消退，拖累营收增长。这是周五欧美股市遭抛售的原因之一。

美国最新出炉的经济数据显示，美国6月个人消费支出(PCE)物价指数年率增长4.0%，符合预期的增长4.0%，前值增长3.9%；6月PCE物价指数月率增长0.5%，预期增长0.6%，前值增长0.4%。

数据还显示，美国6月核心PCE物价指数年率增长3.5%，预期增长3.7%，前值增长3.4%。值得注意的是，美国6月核心PCE物价指数年率录得3.5%，创1991年7月以来新高。

CNBC报道指出，美联储官员曾表示，他们预计通胀飙升将是暂时的，因为通胀主要来自对经济重启敏感的行业，以及供应链瓶颈和其他可能会消退的问题。

欧元区经济数据方面，欧盟统计局初步数据显示，欧元区二季度GDP季环比初值上涨2%，超市场预期的1.5%。欧元区第二季度GDP年率初值录得13.7%，创纪录新高。欧元区通胀指标7月增长高于市场预期，预计这一指标在今年下半年仍将上升。

数据显示，欧元区6月CPI年率从6月的1.9%上升至7月的2.2%，高于欧洲央行2%的目标。这是欧元区CPI近三年来首次超过欧洲央行设定的2%的目标，是2018年10月以来的新高。欧元区通胀率的上升进一步证明，随着各经济体从疫情中复苏，价格上行压力正在增加。

针对美元走势，此前由于美联储的鸽派基调，引发美元的持续回调，不过周五在风险情绪降温，资金涌入美元避险，以及欧元区通胀近三年首度升破2%的目标水平，使得欧元承压，进而提振美元走势。

技术面来看，美元指数仍承压，不过迄今为止，卖盘仍无法将该指数进一步拉低至91.80区域下方。然而，在当前情况下，进一步下跌仍有可能出现，下一个支撑位将在91.50区域(6月23日的最低水平)。这一支持区域由于接近100天和50天的SMAs而加强。

黄金：由于美元的回升，金价则自1830附近走低。不过分析认为对快速传播的冠状病毒德尔塔变种的潜在经济影响的担忧继续打压投资者的情绪。这是继续支撑避险的黄金的关键因素之一。

尽管有所回落，但是金价仍有望录得5月21日以来最大单周涨幅，且似乎有望进一步升值，因有迹象显示美联储将在较长一段时间内坚持其超跌政策立场。

技术面来看，上行方面，谨慎的做法是等待在月度波动高点1,834美元附近出现一些跟进买盘，然后再为进一步上行做准备。下一个相关阻力位于1845-46美元区域附近，突破该区域，金价可能会加速向1866美元区域靠拢。

另一方面，1821美元附近的200日移动均线现在可能会阻止金价近期的下行。跌破则将考验1810美元附近的支撑位，进一步下滑可能测试1800美元关口。关键支撑位1790美元下方的一些后续抛售可能会引发一些激进的技术性抛售。

日内焦点、风向标：

美国6月个人收支、PCE物价指数

主要货币走势分析：

欧元：周五欧市盘中，欧元/美元震荡下跌，技术面，欧元/美元上行可能延伸至6月下旬高点1.1975，然后是1.2000心理关口，该关口也是关键的200日移动均线切入位。不过只要没有突破1.2，前景就是负面的。

英镑：周五欧市盘中，英镑/美元温和走低，技术面，英镑/美元可能会延续跌势看向1.3860水平支撑位，然是38.2%的斐波那契水平，约1.3830-25区域。跌破1.3800大关，短期重新看跌。

日元：周五欧市盘中，美元/日元小幅上涨，技术面，美元/日元短期下跌动能有所改善。下行的话，必须收盘于109.05下方才能持续下跌。未来几周美元兑日元仍将交投于109.20/110.60区间内。