【台股看过来】航运和半导体急先锋！大盘有望重新挑战17709点新高 鹰派未强促美债转跌 台积电完成填息表现强劲

台湾股市近期持续获得航运股和半导体股的支撑，而传统行业类股也同样崛起，使大盘指数有望重新挑战历史新高17709点。美联储转鹰派论调影响并未过于强劲，美债收益率转跌后，提振科技类股走强。晶圆代工领头羊台积电昨日完成除息首日填息，带动台股开低走高迎来反弹波段新高。分析师指，台股基底健康，加上即将进入电子传统旺季，投资者不该对下半年的台股行情自我设限。

昨日台股收盘：

鉴于美联储将升息预期提前至2023年，台湾股市周四(6月17日)早盘大跌超过百点，但在钢铁与造纸等传统族群支撑，再加上航运股强劲回神，还有半导体类股有着台积电奋力助攻，大盘终场上涨82.75点，收报最高点17390.61点，成交量则缩减至台币4393.8亿元。台积电(TW2330)完成填息，终场上涨0.58%，至台币606元。

美股隔夜走势：

美联储FOMC会议转鹰派论调后，美债收益率周四(6月17日)由盛转衰下滑，提振科技类股走扬，但周期性股票抑制大盘涨幅，四大指数涨跌互见。周四隔夜附买回操作(ON RRP)规模来到7560亿美元，刷下历史新高纪录，连续7个交易日超过5000亿美元。美联储周三宣布将隔夜附买回操作提高5个基点至0.05%，超额存款准备金利率(IOER)提高5个基点至0.15%。

道琼斯指数下跌210.22点或0.62%，收33823.45点；标准普尔500指数下跌1.84点或0.04%，收4221.86点；纳斯达克指数上涨121.67点或0.87%，收14161.35点；费城半导体指数上涨30.70点或0.96%，收3231.71点。

台股美国存托凭证(ADR)齐涨，台积电ADR上涨1.32%；日月光ADR上涨2.01%；联电ADR上涨2.55%；中华电信ADR上涨0.54%。

机构盘前分析：

野村投信指出，台湾加权股价指数近一个月强力反弹超过2000点，在全球股市中数一数二，因此短期内即使出现百来点的修正也属于合理范畴，无需惊恐。在台湾本土疫情爆发后，主计处仍将台湾今年GDP预估值从原先的4.64%上修至5.46%，他们则也同时上修今年台股平均每股盈余(EPS)年增率预估值，从1月底的16%逐月上调至目前的45%。台湾从总经到个经的状况皆不错，股市基底健康，加上即将进入电子传统旺季，投资者不该对下半年的台股行情自我设限。

复华中小精选基金经理人沉万钧表示，新冠疫情属短期干扰，由于整体景气趋势正向，在需求带动下，预估2021-22年经济及企业获利可望延续成长力道，今年以来科技类股筹码沉淀，但中长期展望相当乐观，后续补涨动能可期。

复华传家二号基金经理人朱翡励认为，台股平衡型基金持股水位弹性调整，个股配置综合考量成长性与波动性，以较低的波动度参与台股市场长期投资机会，若担心高档震荡或不确定因素干扰，建议可透过平衡型基金佈局，同步兼顾投资机会及下档风险。

重点关注事件：

晶圆代工领头羊台积电昨日完成除息首日填息，带动台股开低走高迎来反弹波段新高。法人指出，台积电除息表现优于预期，电子股有机会逐渐重返主流，大盘有望挑战历史新高17709点。这是台积电实施配息以来，第四次首日成功填息，外资与投信各转为买超2280张和221张。第一金投顾董事长陈奕光和台新投信副总黄文清等认为，部分资金将逐渐转至电子股，接下来有富台期结算，但外资空单不多有利盘势。

日媒Sankei Biz和台媒数位时代报道指出，三菱电机(Mitsubishi Electric)考虑寻求与台积电合作，代工生产功率半导体。台积电盛传计划在日本熊本县兴建半导体工厂，对此三菱电机社长衫山武史接受采访时表示，由于两家企业的研发据点将会很靠近，因此在代工上进行合作是非常有可能的。

半导体制程工程可大致分为在硅晶圆上形成电路的“前段制程”，还有进行组装和封测等的“后段制程”。三菱电机在熊本县合志市拥有前段制程的主力工厂，在福冈市拥有后段制程主力工厂和研发据点，而且由于看好功率半导体需求增加，因此三菱电机去年收购夏普(Sharp)位于广岛县福山市的厂房，将作为前段制程生产据点，并在今年秋季启用。三菱电机基于分散风险的考量，正计划将前段制程的表面加工生产委托给台积电。

焦点个股信息：

打线封装供不应求，客户为求供货稳定，陆续与封测厂签订长约，封测厂菱生(TW2369)也接获多家客户长约订单，产线全线满载。为满足需求，下半年将启动新一轮扩产，预计第四季开出，今年资本支出将较去年跳增2倍，明年营收可望再跳增，法人估月营收可望年增约30%。

台橡(TW2103)召开线上法说，执行长蔡伟强指出，尽管全球经济持续复苏，但受亚洲疫情升温影响，部分支持市场复甦的有利因素，下半年可能有所变化，市场不确定性较高，但不至于改变大方向。

华新(TW1605)公告，自去年12月29日至今年6月17日，以平均每股台币30.33元，总计台币18亿元，取得59335 张东元(TW1504)持股，持股比10.77%，积极为东元公司派巩固票源。