指标详解系列(一)：RSI指标

　　　介绍

　　相对强弱指数(RSI)指标是震荡指标技术指标系列中受欢迎的成员。它是由J. Welles Wilder Jr. 创建，用来衡量较高和较低收盘价之间发生的相对变化。交易者使用该指数来确定超买和超卖状况，这是在外汇市场设定进入和退出水平时的宝贵信息。

　　RSI或许是他最受欢迎的指标，但他还创立了平均真实波幅、平均方向指数和抛物线转向指标。

　　但是单纯依靠RSI来完善交易系统，你需要遵守纪律并坚持基于RSI等指标的策略。RSI被归类为震荡指标，因为生成的曲线在0到100的值之间波动。该指标通常出现在图表的底部，并在30和70值处绘制线条，在右边框上表示为警告信号。超过85的值被解释为强烈超买状况或“卖出”信号，如果曲线跌至15以下，则会产生强烈超卖状况或“买入”信号。当然，这只是行业类的共识，并不是绝对的。

　　RSI指标设计原理

　　与其他震荡指标一样，RSI指标试图衡量你所选资产的价格变动在市场上的变化速度和幅度。人们的想法是，当价格上涨或下跌时，投资者通常会超越目标，从而提供从其他投资者的心理中受益的机会。RSI认为检测这种情况的方法是计算较高收盘价与较低收盘价的比率。与另一个指标和可识别的模式相结合，相对强度指数可以成为一个强大的工具。

　　RSI指标是如何计算的?

　　RSI指标由单一波动曲线组成。交易者偶尔会添加指数移动平均线，以增强交易信号的价值。RSI 被视为“领先”指标，因为它的信号预示着趋势即将发生变化。该指标的弱点在于时机不一定是RSI的产物，可通过附加“滞后”移动平均线来确认RSI的信号。

　　RSI指标在MT4/5交易软件中很常见，即使是最好的自营交易平台也常常是一个标准问题。计算公式序列涉及以下三个简单步骤：

　　选择预定周期“X”(标准值为“14”，尽管值“8”或“9”往往更敏感。

　　计算“RS”=(“X”个周期上涨收盘价的平均值/“X”个周期下跌收盘价的平均值。

　　RSI=100–[100/(1+RS)]

　　早在个人电脑出现之前，作者就于1978年在他的《技术交易系统新概念》一书中引入了相对强弱指数指标。

　　和他那个时代的许多其他资深交易员一样，Wilder因试图预测特定资产的价格方向变化而受到创伤。他想要一种能够在价格即将逆转时给他带来优势的东西。他利用之前的定价数据设计了一个公式来预测市场何时超卖或超买，不一定是底部或顶部，而是表明在短时间内可能会出现峰值或谷值。

　　除了传说中的超卖和超买情况之外，Wilder还谈到了如何解释RSI走势的许多微妙之处。其他分析师也随着时间的推移分享了他们对中线见解和分歧的见解，以及该指标的基本原则。然而，与往常一样，RSI并不完美。传统的周期设置“14”可以修改，产生更灵敏的仪表，也伴随着假的信号。

　　明智的交易者明白，一个指标不可能是“圣杯”。

　　然而，人们可以提供见解。补充指标可以提供进一步的确认。当与蜡烛图、模式识别以及支撑位和阻力位相结合时，可以开发出强大的RSI策略，随着时间的推移，可以产生优于平均水平的结果。要点是练习交易并熟悉该指标及其细微差别。怀尔德先生表示，经验丰富的交易员总是将练习视为“处理情绪”的一种方式。

　　如何在外汇交易中使用RSI指标

　　Wilder对于他的创新指标产生的信号有自己的看法。他不满足于只关注RSI交叉发生的情况，这可能预示着可能的超卖或超买状况。他和其他人还认为50%线是可以收集直观见解的地方。最后，背离问题是这些研究的另一个焦点，即RSI与当前价格走势相反的领域。最后，Wilder相信他的RSI指标还可以发出独立于定价行为的信号。其他分析师将这一概念扩展为RSI看涨/看跌趋势。

　　让我们看看其他人在认为RSI指标解释了短期内定价行为注定会走向何方后得出的结论： 交叉：初学者无需进一步检查即可抓住的RSI最常见属性是30/70阈值的交叉。 2、中线信号：Wilder写了很多关于他的RSI显示支撑位和阻力位的文章，特别是关于“50%”中线。当RSI低于“50%”时，表明该资产的损失大于收益。当RSI趋势高于“50%”中线时，情况正好相反——收益超过损失。

　　3、背离：当价格走势朝一个方向发展，而RSI的斜率却与该方向相反时，就会出现这种现象。RSI行为的斜率是负的，而伴随的价格行为是正的。RSI警告交易者潜在的下跌风险。

　　4、看涨/看跌趋势：分析师的研究很容易指出RSI的特殊情况，但它们是否被称为趋势或波动并不是问题。除了RSI 突破“30”阈值的那一刻外，这是一个看涨趋势。对于看涨趋势，RSI在趋势持续时间内徘徊在“40”线上方。对于看跌趋势，可以观察到RSI的相反反应。

　　简单的RSI指标交易策略

　　一个简单的交易系统将是：

　　进场：当RSI线跌破30下限线且EMA线向下穿过RSI时，确定你的多单入场点。

　　资金管理：执行“买入”订单的金额不超过你账户的2%至3%。

　　止损：在你的入场点下方20个点处设置止损单。

　　出场：当RSI穿过70上限线并伴随着附近向上移动的EMA线时，确定你的退出点。

　　这个简单的交易系统会产生80、100和150个“点”的三笔盈利交易，但请记住，过去并不能保证未来。

　　与任何技术指标一样，RSI 图表永远不会100%正确。错误信号可能会出现，但积极信号的一致性足以给外汇交易者带来优势。解释和理解RSI信号的技能必须随着时间的推移而发展，并且始终建议使用另一个指标来补充RSI工具，以进一步确认潜在的趋势变化。